财联社3月20日讯（ 潇湘）当地时间周二(3月19日)，美国财政部公布了2024年1月的国际资本流动报告(TIC)。报告显示，在2024年开年，以日本和中国为代表，美国主要海外“债主”对持有美债的态度出现了较为明显的分化——前十大海外“债主”中有五个增持、五个减持。

报告显示，中国1月持有的美国国债规模较前月减少了186亿美元，至7977亿美元，重新回到了8000亿美元大关之下。这也是自去年11月起连续2个月加仓后，中国首次减仓美债。

从2022年4月起，中国的美债持仓就一直低于1万亿美元。

在2022年8月-2023年2月以及2023年4月-10月，中国更是曾两度出现过美债持仓的“七连降”。2023年全年，中国的美债持仓净减少了508亿美元，全年只有3月、11月和12月三个月出现过增持。

而在美国国债最大的海外持有国日本方面，1月日本持有的美国国债规模升至了1.1531万亿美元，较去年12月环比增长了149亿美元。

这已是日本美债持仓规模的“四连增”，总持仓连续第二个月创下了2022年8月以来的新高。

整体而言，中日两大美国海外“债主”，在增持还是减持美债上的行动分化，也较为明显地反映在了其他美国国债主要海外持有国的态度上。

在前十大美国海外“债主”中，1月增持和减持的阵营“五五开”。当月选择增持的国家包括了日本、卢森堡、加拿大、开曼群岛和法国，日本增持幅度最大。

当月选择减持的国家则包括了中国、英国、爱尔兰、比利时和瑞士。其中比利时的减持幅度最大，单月减持了213亿美元，中国紧随其后。

若涵盖所有海外“债主”，1月份总体外国投资者持有的美国国债规模，从12月份创纪录的8.06万亿美元降至了8.02万亿美元。

在价格变动方面，由于美联储降息预期的降温，美债价格在今年1月有所走软。基准10年期美债国债收益率在1月初报约3.899%，到月底时则升至了3.965%附近。

报告的其他亮点

美国财政部发布的国际资本流动报告(TIC)还显示，1月份所有外国对美国长期、短期证券和银行流水的净流出88亿美元。其中，外国私人资金净流出269亿美元，外国官方资金净流入181亿美元。

1月份，外国居民增加了对美国长期证券的持有量——净买入为798亿美元。其中外国私人投资者的净买入额为756亿美元，而外国官方机构的净买入额为42亿美元。美国居民也增加了他们对长期外国证券的持有量，净购买额437亿美元。

若将国际长期证券和美国长期证券均考虑在内，海外1月对美国长期证券的净购买额为361亿美元。

外国居民1月减少了278亿美元的美国短期国债持有量，外国居民持有的以美元计价的短期美国证券和其他托管负债减少了320亿美元。美国银行系统自身对外国居民的美元计价的净负债减少了128亿美元。

（财联社 潇湘）

结论：美国2024年1月的国际资本流动报告显示，持有美债的主要海外“债主”有五个减持、五个增仓的现象，这表明这些国家对于美债的态度出现了分化。其中，中国是唯一一次减仓美债的海外“债主”，且减少幅度较大；而在其他国家如日本，其持有的美国国债规模却持续上升。此外，国际长期证券和美国长期证券的净流出也在增加，可能反映出全球市场对于美元避险的需求降低。
建议：面对这种分化的情况，政府应该引导海外“债主”理性对待美债，并且加强对跨境投资的风险评估。同时，各国也应该加强对跨境金融市场的监管，防止因汇率波动导致的财富缩水等问题。对于个人投资者来说，应该根据自身的风险承受能力和投资目标来做出决策。总的来说，要把握好全球市场的变化趋势，避免盲目跟风。