界面新闻记者|马悦然
光储龙头阳光电源(300274.SZ)在资本市场的表现超越隆基绿能(601012.SH)。
截至3月22日收盘,阳光电源收于下跌0.9%,收于102.97元/股,总市值约1529.26亿元;隆基绿能下跌3.65%,收于20.09元/股,总市值1522.43亿元。
至此,阳光电源市值超越隆基绿能,成为光伏第一股。
年初至今,新能源在二级市场股价整体低迷,但阳光电源三个多月内仍累计上涨17.56%,几乎是光伏板块同期股价上涨最多的企业,隆基绿能则累计下跌12.27%。
从近半年数据看,阳光电源市值总体呈现上涨趋势,隆基绿能同期整体为下降趋势。
阳光电源近半年来市值走势 图片来源:同花顺
隆基绿能近半年来市值走势 图片来源:同花顺
在新能源、光伏受资本热捧的2021年,隆基绿能于当年11月1日,达到其历史最高市值5424亿元,阳光电源则在10月27日达到市值最高点2563亿元。以此计算,隆基绿能市值至今已经累计跌去约72%;阳光电源市值累计跌去约40%。
截至目前,A股尚在光伏千亿俱乐部的企业仅剩三家,分别为阳光电源、隆基绿能、通威股份(600438.SH)。据界面新闻不完全统计,2021年,主营光伏的千亿市值企业最少达到12家。
虽同属光伏赛道,阳光电源和隆基绿能主营业务却有所区别。阳光电源产品聚焦逆变器、变流器、储能系统等,并未在光伏主产业链上,且得益于海外市场等因素,业绩增长情况略优。
隆基绿能是光伏硅片和组件龙头。去年以来,行业进入过剩周期,硅料、硅片、电池、组件价格均大幅下滑,相关企业营收能力受到较大影响,尤其是对于隆基这种产能较大的企业。
1月22日晚,阳光电源披露业绩预告,预计2023年营业收入为710亿-760亿元,同比增长76%-89%;归属于上市公司股东的净利润93亿-103亿元,同比增长159%-187%。
在全球新能源市场保持快速增长的背景下,阳光电源表示,其光伏逆变器、储能系统、新能源投资开发等核心业务实现高速增长,同时受益于上半年外币汇率升值、海运费下降等因素。
在已披露预告的光伏企业中,阳光电源盈利最高,净利润上限突破百亿元。
截至目前,隆基绿能暂未发布去年年报数据,其前三季度净利润达到116.94亿元,同比增速6.54%,增速放缓。同期,阳光电源净利润增速超过250%。
标普数据显示,2022年,阳光电源以77 GW的光伏逆变器企业出货量排名再次位居全球第一。在多家机构的排名中,阳光电源近十年来逆变器出货量均居全球第一梯队。
近两年,阳光电源在储能领域持续发力。3月21日,阳光电源在其举办的技术研讨会上,发布了光储2000 V高压系统技术、全场景干细胞电网技术、《工商业储能白皮书》等一系列新技术及产品等。
咨询机构Wood Mackenzie发布的2022年全球电池储能系统集成商市场份额统计数据中,阳光电源超越特斯拉,首次成为全球储能系统集成商老大。中关村储能产业技术联盟数据显示,去年阳光电源蝉联全球储能系统集成商第一。
隆基绿能成立于2000年,从整体产能规模来看,仍是全球最大光伏企业。2020-2022年间,隆基绿能均为全球组件老大。去年,这一桂冠被晶科能源(688223.SH)夺取。
在新一轮N型高效电池技术的选择中,隆基绿能将重心放在BC电池技术上,并未选择主流TOPCon技术。BC电池技术及产品相对于TOPCon来说较为小众,市占率、整体营收规模均略逊一筹,隆基绿能的市场地位也受到威胁。
结论:当前,太阳能发电板块表现出强劲的上升势头,其中阳光电源凭借其规模领先的优势,成功超越了隆基绿能。然而,根据经济形势的变化以及行业竞争的加剧,两家公司未来的发展前景仍存在不确定性。
基于以上信息,我们建议:首先,投资者需要密切关注这两家公司的发展动态,特别是他们的盈利能力、财务状况和技术研发能力等方面。其次,由于市场对光伏行业的热情仍然非常高,投资者还应关注整个行业的趋势和发展前景。最后,随着新能源市场竞争的加剧,两公司的优势地位可能会受到影响,因此投资者也需要做好风险管理。