【外资逆势加仓揭示行业潜力】
资金流向层面，外资对半导体产业持续青睐有加。Wind数据显示，截至3月8日，在申万二级行业中，半导体行业近5日北向资金流入额高居榜首，累计流入达27亿元人民币，远超电力、电网设备等行业。具体到个股层面，北方华创与中微公司作为中证半导体材料设备指数的核心重仓股，近期外资大幅增持，其中北方华创获外资近5亿元的净买入，而中微公司则吸金近3亿元。
【AI驱动与中国市场需求强劲增长】华泰证券深度分析指出，尽管预计全球主要半导体制造企业2024年资本开支将同比下滑3%，但从全球22家主要设备企业的统计来看，当年收入有望同比增长8%至1220亿美元。尤为引人注目的是中国市场需求仍然保持高位运行，海外主要设备企业在中国区的收入及中国企业自身收入预计在2024年将上升9%。同时，预计中国本土企业在市场份额上将进一步提升，中国半导体设备企业2024年的收入预估增速高达44%。
芯谋研究进一步强调，中国大陆半导体设备市场规模于2023年创下历史新高，达到342亿美元，增长率为8%，全球占比已突破30.3%，预计2024年该市场规模将达到375亿美元，增长率再创新高，升幅为9.6%。此外，未来2-3年内，零部件产业将迎来高速且高质量的发展浪潮，全面支撑并推动设备环节的完善和升级。
【估值洼地与强烈修复预期】
历经去年四季度显著回调后，半导体行业的估值已经低于过去五年85%以上的时间点。近期随着市场情绪回暖以及业绩稳健支撑，半导体行业正孕育着强烈的估值修复需求。Wind数据显示，目前中证半导体材料设备指数的估值仅为38.45倍，投资性价比凸显。
【国产替代与需求扩张下的配置机遇】
在国产替代趋势加速及市场需求持续扩张的大背景下，半导体材料领域蕴含着极高的投资配置价值。半导体材料ETF（562590）及其联接基金（A类：020356；C类：020357），紧密跟踪中证半导体材料设备指数，集中关注半导体设备（权重47.92%）与半导体材料（权重20.99%）两大核心领域，总权重接近70%，精准聚焦主题投资机会。其前十大成分股涵盖半导体产业链各关键环节，包括但不限于刻蚀机龙头中微公司、薄膜沉积巨头北方华创、硅片翘楚沪硅产业、面板领导者TCL科技以及光刻胶领域的热点标的雅克股份等，全方位展现了中国半导体产业链的实力与潜力。
每日经济新闻特别报道
