3月6日，尽管沪指低开回调，但半导体材料领域却异军突起。半导体材料ETF（562590）在市场整体低迷的背景下连续四日收红，成功突破60日均线，截至早盘9:52虽有短暂调整下跌超过1%，但这可能预示着短期调整后将迎来新的布局良机。
资金流动层面揭示了外资对半导体行业的深度青睐。根据Wind数据显示，截止至3月5日，在近五日内，申万二级行业中的半导体行业成为了北向资金加仓的最大赢家，累计流入额高达354.56亿元，超越白酒和白色家电行业位列榜首。个股层面中微公司与北方华创这两只中证半导体材料设备指数的重要权重股格外引人注目，尤其是北方华创，昨日外资单日加仓近2亿元，过去五天累计加仓近10亿元，位居所有个股前三，并已连续八日获得北向资金的积极增持。从行业发展趋势来看，我国晶圆厂产能建设规划稳步进行，新增项目数量在全球范围内占据领先地位。预计随着晶圆厂产能的大幅扩张，半导体光刻胶的需求将得到显著拉动。
国投证券援引《全球晶圆厂预测》报告指出，2022年至2024年期间，全球计划新建82个晶圆厂，其中中国有望进一步提升其在全球半导体产能的份额。预计到2024年，中国大陆将启动18座新晶圆厂建设项目，产能年增长率由2023年的12%攀升至2024年的13%，相比之下，中国台湾、韩国和日本同期的新晶圆厂数量分别为5座、1座和4座。
估值方面，半导体行业在去年四季度经历了一轮深度回调，回撤幅度远超许多其他行业。然而，在当前市场情绪回暖及业绩支撑坚实的双重利好下，半导体行业正面临强烈的估值修复需求。Wind数据最新显示，目前中证半导体材料设备指数估值为38.69倍，这一数值低于该指数近五年85%的时间点水平。
在国产替代浪潮以及市场需求持续扩张的催化作用下，半导体材料板块的投资价值凸显。以半导体材料ETF（562590）及其联接基金（A类：020356；C类：020357）为代表的金融产品紧密追踪中证半导体材料设备指数，该指数中半导体设备占比达到47.92%，半导体材料占比20.99%，两者合计权重接近70%，高度聚焦主题投资。前十大成分股覆盖了半导体设备和材料产业链的各个环节，包括但不限于中微公司、北方华创、沪硅产业、TCL科技和雅克股份等龙头，涉及刻蚀机、薄膜沉积、硅片、面板等领域，以及近期备受关注的光刻胶优势标的。
综上所述，国内外资本对半导体材料行业的坚定投入，叠加行业基本面的强劲增长预期以及当前较低的估值水平，都预示着半导体材料领域正处于一个极具吸引力的投资窗口期。
