回顾2023年的市场动态，锂价受新能源汽车市场的强烈影响尤为显著。去年年初燃油车降价潮与新能源车补贴政策退坡导致锂价大幅波动，而今年形势迥异，新能源车市场需求如火如荼，销售表现强劲，市场份额和渗透率不断提升，有效阻止了锂价重蹈去年同期大幅度降价的覆辙。
值得注意的是，当前动力级锂电池产能利用率并未饱和，且产量已呈现供大于求的局面，这正是抑制锂价再度急剧上扬的关键因素。尽管锂价仍存在轻微波动，但据可靠预测，今年动力级锂电池的成本将大幅下探超50%以上。
动力电池成本压缩空间有限，头部电池供应商如宁德时代等企业面临严峻挑战。四大领军电池供应商——宁德时代、比亚迪、亿纬锂能和国轩高科，在2023年的归母净利润预计分别实现425亿元至455亿元（同比增长38.3%至48.7%）、290亿元至310亿元（同比增长74.5%至86.5%）、40亿元至42亿元（同比增长15%至20%）以及8亿元至11亿元（同比增长157%至253%）。其中，比亚迪的亮眼业绩不仅源于电池业务，还包括其多元化的经营策略。五大巨头占据中国电池供应市场的绝对份额，仅宁德时代与比亚迪两家企业的市场份额就超过70%，前五名更是达到85%以上。
在原材料成本下降的有利环境下，除比亚迪外的几家电池供应商利润均实现大幅增长。以宁德时代为例，根据其发布的2023年前三季度财报，净利润分别为100.81亿元、113.92亿元和110.42亿元，二季度达到峰值，这也契合了去年锂价波动的趋势。
展望2024年，尽管碳酸锂价格将持续浮动，但相较于2023年，整体趋势将更为稳定。结合专家预测，随着今年电池合约价的签订，锂价难以再现大幅度降价，并可能出现周期性反弹，这意味着电池供应商盈利难度加大。
除锂价影响外，电池产量过剩问题成为另一大难题。据统计数据显示，2023年我国动力电池供需失衡严重，供给端高达1800GWh，而需求端仅为690GWh，供需比例高达2.6:1，预计2024年供需比例降至2.3:1，全球供需失衡状况更加凸显为3:1。这种供需失衡将加剧库存积压和动力电池价格下跌，进一步挤压供应商利润空间，并对动力电池回收产业形成冲击，阻碍产业规模化发展。
面对这一困境，行业有两种应对方案：一是电池企业积极布局海外市场寻求增量突破；二是加快市场集中化进程，统一电芯标准，从而形成规模化效应，平衡各企业间竞争，实现可持续发展及稳定盈利。然而，对于宁德时代这样的业界巨擘而言，统一标准可能意味着市场份额的稀释和利润空间被压缩。随着碳酸锂价格回落，动力电池成本仍有下降空间。以三元锂和磷酸铁锂为例，当前碳酸锂维持在10万元每吨，两种电芯成本价大致分布在0.46/Wh至0.53/Wh（三元锂）和0.36/Wh至0.46/Wh（磷酸铁锂），平均成本分别为0.495/Wh和0.41/Wh。据此计算，一个60kWh电池包的三元锂和磷酸铁锂成本价分别为约3.71万元和3.07万元。
以比亚迪海豚和特斯拉Model 3后驱版两款热门车型为例，它们通过调整电池容量实现产品降价，降幅均超过10%，充分印证了在当前碳酸锂价格水平下，动力电池成本下降可支撑车辆售价降低的空间。由此推断，无论是10万级还是更高价位的纯电动车，未来有望实现10%甚至更大的降价幅度，同时保证经销商利润并抵御电池原材料价格波动风险。
综上所述，如果今年电池市场走势符合专家预测的平稳趋势，纯电动车型降价10%将成为一种必然趋势。对于消费者而言，若心仪车型尚未上市，不妨稍作等待，新车上市初期即有较大可能性享受至少9折优惠。而对于车企来说，预留足够的降价空间以适应新的电池合作周期内可能出现的价格战，是确保车企与经销商双赢的重要策略。
