从最新的排产动态中透露出积极信号，3月份的光伏市场需求似乎开始展现出复苏活力。据第一财经记者从行业巨头处获取的独家信息，晶科能源（688223.SH）在本月的生产计划环比增长明显，而隆基绿能（601012.SH）也适时上调了其2024年3月份组件的排产规模。晶科能源方面揭示，在一季度这一传统淡季期间，尽管二月份全行业的开工率普遍偏低，但随着国内外节后新增需求的启动以及欧洲库存的快速去化，该公司3月份的排产量呈现出明显的环比增长态势。目前，晶科能源N型TOPCon电池的有效年化产能已超过70GW。董事长李仙德早前接受第一财经采访时预测，今年一季度市场需求虽低于去年四季度，但预计二、三季度光伏组件价格将调整至合理的利润区间，不会跌至1.2~1.3元/瓦。
李仙德进一步指出，由于光伏产品价格下降提升了电站投资收益，2024年的市场需求相较于2023年有望实现20%的增长。
隆基绿能作为另一行业领军企业，则表示自2024年3月起，整个行业的组件排产有所提高，具体增长幅度将与终端需求释放的程度紧密挂钩。结合当前光伏市场需求变化及公司订单情况，隆基绿能已适度提高了3月份组件的排产规模，以确保国内外客户的产品供应需求得到充分满足。
隆基绿能认为，受春节假期、寒冷天气以及部分市场短期去库存压力影响，2024年第一季度市场需求相对平淡。然而，随着季节性因素消除和行业库存压力减轻，全球光伏需求将逐步恢复，并且在组件价格处于历史低位时，下游市场将主动发起补库需求。
研究机构集邦咨询于3月5日发布的报告显示，根据产业反馈和不完全统计，今年3月份组件排产增速已超过35%，超过了1月份的排产量。考虑到接下来二、三季度需求逐渐释放，后续月份光伏组件的排产量有望继续攀升，3月份的高排产初步验证了市场需求强度的回归。
与此同时，InfoLink Consulting的数据显示，受益于终端需求回暖，光伏电池端3月份的排产约达62GW，较2月份大幅增长三成（涨幅32%）。集邦咨询进一步分析指出，进入3月以来，全球光伏需求步入旺季，海外市场出货量加快，光伏电池、组件企业的排产显著提升。组件端已经开始试探性提价，相较于春节前上涨了0.02元/瓦至0.03元/瓦，预示着产业链价格将迎来阶段性的修复。
值得关注的是，近日A股光伏板块掀起“回购潮”，包括隆基绿能、晶澳科技（002459.SZ）、TCL中环（002129.SZ）、东方日升（300118.SZ）、阳光电源（300274.SZ）、捷佳伟创（300724.SZ）等在内的多家知名企业纷纷抛出了回购或增持计划。其中，硅料电池片龙头通威股份（600438.SH）控股股东通威集团拟斥资10亿元至20亿元进行股份增持；主营光伏逆变器的阳光电源则推出了最高10亿元的回购计划；专注硅片业务的TCL中环更是投入9.62亿元回购约500万股股票。这些动作或许预示着，在月底之前若市场形势持续向好，可能引发三线品牌重新加入市场竞争，进而导致光伏产业链价格出现新的波动。
