：张睿
：康晓
出品：深网·腾讯新闻小满工作室
乔布斯的光芒似乎正逐渐褪去。2011年，他的离世象征着一个时代的终结；而到了2024年，在汹涌澎湃的AI革命洪流中，乔布斯的精神引领作用对中国创业者已然减弱，尽管罗永浩是个例外，从锤子手机的挫折尚未吸取教训，又陷于AR领域的困境挣扎。马斯克一度被视为最接近乔布斯的继承者，但如今奥特曼和黄仁勋以其领导的公司在AI领域崭露头角，成为新一代中国科技人心中的领导者。智能手机可能只是信息革命进程中的一环，而AI则被赞誉为人类历史上的第四次科技革命。近期，一系列事件揭示了新时代的变革迹象，苹果遭遇前所未有的挑战。其放弃造车计划令市场哗然，新发布的Vision Pro头显在2月的表现平平无奇；更令人担忧的是，在2024年前6周内，苹果在中国市场的手机销量同比下滑24%。
美股市场上，苹果市值蒸发6000亿美元，与此同时，英伟达却一路高歌猛进，逼近2.2万亿美元市值，距离超越苹果仅差不到4000亿美元，这一逆转近在咫尺。
iPhone孤掌难鸣，其在中国市场的颓势早有预兆。国内某头部手机厂商高层向《深网》透露，自去年下半年起，苹果手机在中国的日均激活量大幅缩减至约10万台，远低于高峰期日均20万台的水平。
苹果是否正在失去中国市场？财报数据和市场调研机构提供的直观数字给出了答案。苹果财报显示，去年四季度大中华区营收同比下滑13%，销量方面，今年前六周，据Counterpoint数据显示，苹果手机在中国销量跌幅高达24%，市场份额已滑落至vivo、华为、荣耀之后。
自从2007年凭借iPhone 4开启智能手机时代以来，苹果公司一直被视为科技界的领航者和行业参照基准，“即将迎来iPhone时刻”成为了预测行业爆发点的重要标志。然而，在AI风靡的人工智能时代，科技圈的目光正由苹果转向英伟达、Open AI等专注于AI概念的公司，苹果原本稳固的手机业务因错过折叠屏技术和AI应用的浪潮而日渐受到侵蚀。
分析师郭明錤指出，供应链调查显示，iPhone 15系列及新款iPhone 16系列预计在2024年上半年和下半年分别出现10-15%的出货量下降，这意味着苹果全年iPhone出货量或将同比下降15%。同时，国产手机在4500元左右价位段持续抢占苹果在国内的市场份额。
iPhone产品自诞生以来，一直是苹果营收的主要功臣，过去十年累计销量超过12亿台，为公司带来上万亿美元的收入，并占据全球手机市场利润的80%以上。依托iPhone迭代更新及App Store等软件服务，苹果市值一路攀升，先后突破1万亿、2万亿、3万亿美元大关，成为美国资本市场的压舱石。
不过，这种迅猛的发展势头止步于2023财年第一季度，自此连续四个季度苹果营收呈现负增长态势。虽然每个季度的下滑各有原因，如供应链问题导致产品供应不足、汇率波动因素、新品iPhone销量疲软等，但这些波动的核心始终围绕着iPhone这一主打产品。iPhone成就了苹果，也成了制约其发展的瓶颈。
为了减少对iPhone销量依赖度，苹果推出了Apple Watch、Vision Pro等穿戴设备，以求多元化发展。然而，Apple Watch虽被库克寄予厚望称为“苹果故事新篇章”，但累计2亿多块的销量并未实现重大突破。至于Vision Pro，高昂的价格门槛使得其初上市未能取得预期效果，目前的销量和口碑都表明，它距离库克期望的“带领我们进入空间计算时代”的目标尚有不小的距离。
库克以往的定价策略与供应链管理优势在当前环境下显得力不从心。苹果通过确保核心产业链上有多个供应商相互竞争和制衡，从而在压低报价的同时保证对供应链拥有绝对控制权和议价能力，从而获取了手机行业80%以上的利润。然而，对于新产品创新的谨慎态度，特别是在折叠屏技术和汽车项目上的犹豫不决，反映出苹果对原有成功路径的高度依赖。
无论是折叠屏手机量产的延迟还是终止汽车项目的决策，背后逻辑都是苹果不愿牺牲现有的高利润业务进行风险尝试。正如理想汽车CEO李想和360创始人周鸿祎所分析，苹果选择聚焦人工智能战略，既是适应行业发展趋势，也是出于对传统路径依赖的反思。
在全球风向标的转换中，美股投资者的关注焦点正从苹果向英伟达转移。在过去一年里，英伟达市值飙升逾4倍，从2023年1月2日的3595亿美元跃升至现在的2万多亿美元，其营收增速远超苹果的负增长表现。甚至有观点认为，若苹果今年无法推出超出市场预期的生成式AI服务，英伟达市值将有可能超越苹果。
以超微电脑为例，借助与英伟达的良好合作关系及AI芯片市场的稀缺性，超微电脑股价在短短一年间暴涨1300%。面对AI时代的挑战，苹果已经意识到追赶AI的重要性，开始搭建自家大语言模型Ajax并计划推出类似ChatGPT的产品，同时大规模扩建数据中心，采购英伟达H100服务器以增强算力。
总结来说，随着AI技术席卷全球，下游服务商能否快速将芯片算力转化为利润，支持英伟达业绩持续增长，将成为决定英伟达能否真正取代苹果地位的关键悬念。在这个AI主导的新时代，全球科技行业的格局正在发生深刻变化。
