年初至今，美股格局剧变，去年表现抢眼的“七巨头”在今年初呈现出显著分化。其中，受益于人工智能热潮的推动，英伟达、Meta和亚马逊犹如乘风破浪，年内股价涨幅分别达到79.11%、40.15%和14.1%，形成鲜明对比的是，昔日明星股特斯拉和苹果则黯然失色，年内累计跌幅分别为12.16%和28.95%。特斯拉市值遭受重挫，成为“七巨头”中的一大焦点。据道琼斯市场数据统计，特斯拉今年迄今为止市值蒸发高达2280亿美元，已从全美市值前十大企业榜单中跌落，这是其过去13个月以来首次退出该行列。与此同时，维萨凭借5633.7亿美元的市值取而代之。
摩根士丹利分析师亚当·乔纳斯近期发出警告，如果按照公认会计原则计算，特斯拉汽车业务今年可能将陷入亏损状态。尽管特斯拉不断采取降价策略，但电动汽车市场需求放缓及混合动力车竞争加剧，使得这家全球技术最先进的汽车公司产品阵容显得相对陈旧。为此，乔纳斯下调了对特斯拉今年销量预期至低于200万辆，同比增长仅略高于10%，同时降低了2024年的每股收益预测，并预计特斯拉可能会取消降价措施以保护利润率和现金流。
另一边，苹果也未能逃脱市场的质疑。尽管年内跌幅超12%，瑞穗分析师乔丹·克莱因警示称，苹果可能还未迎来真正的“黑暗时刻”。若伯克希尔·哈撒韦公司进一步减持苹果股份，这一举动或将引发市场恐慌性抛售。事实上，根据上月披露的文件显示，伯克希尔已在去年四季度出售了约1000万股苹果股票。
此外，由于iPhone销售前景不明朗以及在AI领域的布局不够清晰，高盛上周五将苹果移出了首选投资理念名单。尽管如此，高盛分析师迈克尔·吴仍维持对苹果的买入评级，认为市场低估了苹果生态系统及其收入的持久性和可见性。然而，苹果宣布放弃泰坦计划并调整部分人员至AI研发部门后，天风国际证券分析师郭明錤警告，苹果若无法在今年推出超越市场预期的生成式AI服务，其市值恐被英伟达赶超，目前两者市值差距已经缩小至4000亿美元。
Wedbush分析师艾夫斯表示，在当前人工智能发展的关键阶段，至少到2025年，英伟达几乎成为了投资者唯一的选择。但他同时也指出，除了英伟达以外，软件企业有望在今年跟随芯片企业一同涌入AI的洪流之中，开启美股新一轮的板块轮动大潮……
