3月5日，坐拥16万亿挪威克朗资产（折合约10.78万亿人民币）的挪威养老金发布了最新的投资报告，揭示了其在2023年度实现的历史性突破：全年浮盈高达22220亿挪威克朗（约1.5万亿人民币），创下了收益率新纪录，达到惊人的16%。这一数字直观体现为，相当于给挪威全国553.4万国民每人赚取了27万人民币的收益。挪威养老金遵循其海外投资策略，在全球六大洲65个国家和地区的股票市场均有布局，凭借其庞大的体量，在国际证券市场上影响力显著。在国内资本市场，它也声名显赫，对贵州茅台、工商银行、建设银行等权重股进行了投资布局，尽管欧美市场仍然是其投资重心，但去年正是这些市场为其带来了超额回报。2023年的全球资本市场表现各异，而挪威养老金这头“大象”却能在其中翩翩起舞，以超过16%的惊人投资收益傲视群雄。上海某大型公募基金投资总监苏凌在接受《华夏时报》采访时表示：“在过往投资表现最佳的年份中，各类大规模资金收益率普遍达到17%，相比之下，挪威养老金的表现凸显全球化投资对于万亿级大资金的价值创造能力，不仅为机构自身增值，更为民众赢得了更多的养老金。”
深入剖析挪威养老金最新的资产配置策略可见，其将70.9%的资金投向股票市场，27.1%配置于债券和其他固定收益资产，1.9%用于地产投资，0.1%则流向可再生能源基础设施。这意味着其股票投资总额约为11.34万亿挪威克朗（约7.64万亿人民币）。
挪威养老金官方数据显示，其已成为全球近9000家上市公司的股东，持股量占全世界上市公司总股本的近1.5%。其中，权益组合中的股票投资收益率高达21%，然而整体投资收益被其他三大类资产的低收益所拉低：固定收益资产回报率为6%，可再生能源基础设施投资回报率为4%，地产资产（非上市部分）回报不佳，甚至录得-12%的负增长。
值得注意的是，挪威养老金过去两年的投资表现犹如“过山车”，经历了历史性的亏损与翻盘。该基金在2022年亏损1.64万亿挪威克朗，创下历史记录，而在2023年则实现了业绩逆袭，不仅填补了前一年的亏损窟窿，还刷新了盈利纪录。
科技股成为了挪威养老金投资版图中的耀眼明星。据挪威央行投资管理机构（NBIM）首席执行官尼古拉·坦根透露，微软股票仓位从2022年末的市值1998.78亿挪威克朗飙升至2023年末的3583.88亿挪威克朗，超越苹果成为挪威养老金持仓市值首位；英伟达的持仓市值也由2022年末的381.00亿挪威克朗猛增至2023年末的1458.55亿挪威克朗，跃居GPFG持仓市值第五位。数据显示，科技股整体为挪威养老金创造了8950亿挪威克朗（约合6093.08亿人民币）的丰厚回报，是消费股创造的3610亿挪威克朗（2457.66亿人民币）回报的两倍多。
在全球化投资战略指引下，挪威养老金在中国市场的动向备受瞩目。年报数据显示，截至2023年底，挪威养老金对中国股票的投资不减反增，持有市值从2022年底的3283.25亿挪威克朗上升至3396.1亿挪威克朗，尽管中国持仓仅占其组合的2.1%，但仍显示出持续关注的态度。在其最新持仓数据中，前十五大中国股票持仓包括腾讯控股、阿里巴巴、拼多多、美团、中国建设银行、百度、贵州茅台、京东、工商银行、比亚迪、招商银行、安踏、携程、网易、万华化学等知名企业。
尤为引人注意的是，2023年挪威养老金对中国部分公司采取了显著加仓策略，如对拼多多的加仓幅度高达117.9%，同时对京东减持超过50%。此外，基金还通过新加坡资管机构APS、润晖、第一北京投资、碧云资本管理、常春藤资产管理、凯思博、高毅、Red Gate Asset Management、淡水泉、行健资产管理等外部管理人布局中国市场（离岸和在岸市场）。
公募基金投资总监苏凌指出：“挪威养老金坚守价值投资风格，头部持仓主要集中在科技股，并辅以龙头消费、金融及医药股。尽管2024年初A股市场经历了一轮深度调整，但股市的投资价值已逐渐显现。今年资本市场能否再次激发这类‘大象’级别的投资者加大投资热情，令人期待。”
