2024年2月28日，备受瞩目的《粤港澳大湾区跨境理财通业务试点实施细则》终于揭开面纱，正式步入实施阶段。此次修订版细则对多项政策进行了重大优化与调整，旨在进一步激活粤港澳地区的经济活力，满足区内居民日益增长的跨境理财需求。
当我们提及粤港澳大湾区，或许你脑海中会浮现出香港电影中繁华都市的画面，但其实，这片区域承载着更为深厚的意义。粤港澳大湾区是中国经济发展最为活跃的核心地带之一，它由华南地区的11个城市组成，包括香港、澳门两个特别行政区及广东省内的广州、深圳、珠海、佛山、惠州、东莞、中山、江门和肇庆9个珠三角城市。这里经贸往来频繁，居民跨境工作生活常态，对于跨境理财的需求亦日益凸显。
尽管香港和澳门在关税角度被视为境外地区，但在资本流动方面受到严格限制，内地居民渴望通过购买港澳银行理财产品实现资产配置多元化，而港澳居民也希望拓宽投资渠道，购入内地银行理财产品。为此，粤港澳大湾区跨境理财通应运而生，这一创新业务允许大湾区内的内地投资者和港澳投资者通过区内金融机构体系，跨境投资对方金融机构销售的理财产品或投资产品，涵盖银行和证券公司两大领域。
跨境理财通业务的独特之处在于其“南向通”与“北向通”的双通道设计。其中，“南向通”让大湾区内地投资者将资金汇出，投资港澳银行或证券公司的各类产品，从而实现全球资产配置；而“北向通”则助力港澳投资者将资金汇入，投资于大湾区内地银行或证券公司的产品，分享内地市场红利。
细则要点深入解析：首先，在资金闭环管理上，无论是“南向通”还是“北向通”，投资者必须确保在内地开设的“汇款账户”和在港澳开设的“投资账户”为同一开户人，并且资金只能在这两个账户间划转，形成安全高效的“闭环式资金管道”。
其次，投资范围有所限定。“北向通”主要投资于存款、1-3级或R1-R4风险评级的中低风险资管产品，暂不包含现金管理类理财产品；而“南向通”则聚焦于存款、中低风险债券以及获香港证监会认可的基金等合格理财产品。
再者，跨境理财通业务设定了总额度与单个投资者额度的双重限制。目前，双向总额度设定为1500亿元人民币，单个投资者的投资净额上限从原来的100万元上调至300万元人民币，若投资者选择银行和证券公司两种渠道进行投资，则每种渠道额度各为150万元人民币，且强调使用自有资金进行投资。
准入门槛方面，跨境理财通业务仅面向个人投资者开放，意在推动个人跨境投资便利化。申请“南向通”业务的投资者需具备完全民事行为能力，拥有大湾区内地9市户籍或连续缴纳社保/个人所得税满2年，并具备至少2年的投资经验及符合相关条件；而“北向通”只需具备港澳居民身份。
【总结】
总的来说，粤港澳大湾区跨境理财通业务试点实施细则的施行，标志着我国在推进资本项目可兑换、金融市场对外开放方面迈出了坚实的一步。这项业务不仅引导金融机构为大湾区居民提供更优质的金融服务，同时也提醒广大投资者在面对市场机遇的同时，要始终保持审慎态度。本文旨在解读政策，非投资建议，敬请留意投资风险。
