【财经要闻】A股2月29日强势反弹，半导体芯片产业链领涨市场。上证指数飙升1.94%至3015.17点，创业板指劲升3.32%，整体市场逾5200只股票上涨，北向资金当日大手笔净买入166亿元，成交额高达10638亿元。
    【产业焦点】半导体设备板块成为市场亮点，年报数据揭示业绩爆发式增长和国产替代趋势强化。中微公司2023年营业收入同比增长32.15%，净利润劲增52.67%，新增订单金额较上年猛增约20.4亿元，涨幅达32.3%。盛美上海亦交出亮丽成绩单，全年营收及净利润分别增长35.34%和36.21%。业绩的显著提升得益于新兴产业如人工智能、云计算等对半导体设备需求的激增，以及国内企业新产品开发成效显著，订单量稳健攀升。
    【深度解读与展望】在长期视角下，全球半导体市场需求因AI的快速发展而有望迎来井喷。行业巨头AMD和Intel预测，到2030年全球半导体市场规模将翻倍，达到1万亿美金。台积电预计AI/HPC将成为半导体最大需求领域，占全球市场规模的40%。Open AI近期发布的Sora模型更是预示着未来推理端算力需求将大幅提升，进一步凸显了半导体芯片作为算力核心的重要性，以及推进自主可控国产化进程的迫切性。
    半导体设备行业因其直接决定芯片生产效率、成本与质量的关键作用，在此背景下展现出较高的投资价值。芯谋研究报告显示，2023年中国大陆半导体设备厂商总营收同比大涨17.6%，国产化率达到了11.7%，预计2024年这一比例将进一步提升至13.6%。
    短期内，全球半导体产业也呈现出明显的景气回升迹象。据半导体产业协会数据显示，2023年第四季度销售额已实现两位数同比增长，预计2024年全球半导体销售额将增长13.1%。同时，DRAM市场的表现尤为亮眼，销售额同比增长79%，全年预测增长46%，达到780亿美元。
    历经两年下行周期后，多个上游领域库存去化接近尾声，手机、PC补库及AI需求拉动部分品类价格和稼动率触底回升，相关企业业绩拐点显现。在此时点，半导体设备ETF（159516）、芯片ETF（512760）、集成电路ETF（159546）的投资性价比凸显，集长期AI驱动需求增长、国产替代进程加速以及短期景气复苏逻辑于一体，值得投资者密切关注。
    【风险提示】投资需谨慎，本文提供的信息仅供参考，不构成任何投资建议或承诺。基金过往业绩不代表未来表现，购买基金前应充分了解产品风险，并根据自身风险承受能力做出理性选择。投资人应当深刻认识到定期定额投资与储蓄方式的不同，理解基金投资固有的风险，投资决策自负盈亏。