平安证券于1月15日发布的研究报告揭示，自2010年至2023年期间，A股春季行情兑现率较高，仅2022年为例外，但各指数涨幅弹性差异大，上证指数区间涨幅介于5%-33%之间。展望2024年一季度，当前A股已调整至估值底部，宏观政策趋于宽松有望支撑基本面和市场情绪回暖，同时2023年的行情演变提示权益市场的投资逻辑正逐步转向自下而上的选股策略，结构性机会日益增多。招商证券张夏团队在1月30日研报中预测，随着2月业绩预告披露完成以及两会前夕政策预期升温，市场风险偏好或将得到改善，资金开始积极布局新的热点领域。
德邦证券吴开达团队在同一天发布报告指出，春节后小盘成长股及高市盈率股票表现更加强劲。据研究数据，2010-2023年间春节后四周内，小盘成长股平均上涨5.27%，而大盘价值股涨幅仅为1.94%，高市盈率股上涨5.53%，远超低市盈率股的2.70%涨幅。进一步统计表明，自2010年以来，春节后TMT行业表现尤为突出。根据分析师数据，节后第四周涨幅超过5%的行业包括计算机、电子、传媒、通信、综合、家用电器、有色金属和轻工制造等八大行业，其中计算机和电子行业的涨幅分别高达8.53%和6.8%。
国联证券姜青山团队在2月8日的研报中强调，截至2024年2月6日，计算机行业的估值已处于近十年来的低位。受益于数字产业自身的技术创新以及与信创、数据要素等政策的协同效应，计算机行业正迎来快速发展阶段。结合赛道景气度、竞争地位、业绩确定性、国企改革等因素，推荐关注中科曙光、海光信息、同花顺、恒生电子、中科创达、启明星辰、宝信软件、海康威视、金山办公和用友网络等企业。
东方财富证券邹杰团队在1月31日发布的研报中表示，电子行业于2023年成功反转，开启了三年上涨周期。目前，其横向纵向估值优势依然明显，且在2024年AI和MR技术驱动下，硬件创新将迎来重要突破，电子行业有望引领市场上涨。消费电子市场尽管在2023年整体疲软，但2024年AI创新有望成为复苏的关键驱动力，并且苹果Vision Pro的发布引发市场热潮，XR产业链步入全新发展阶段。
对此，分析师建议关注消费电子领域的内存制造商协创数据、江波龙和澜起科技，电池供应商珠海冠宇，散热组件生产商飞荣达和中石科技，结构件公司春秋电子和领益智造，ODM/OEM厂商闻泰科技和华勤技术；在AI终端应用方面，重点关注传音控股和国光电器。而在XR领域，建议关注精密结构件供应商领益智造、歌尔股份和长盈精密，屏幕显示领域的蓝思科技、三利谱、斯迪克以及兆威机电，检测设备商杰普特，组装OEM厂商立讯精密。
太平洋证券郑磊在2月1日的研报中透露，传媒互联网行业在2024年开局良好，元旦档票房刷新历史纪录，延续了2023年的回暖趋势。在丰富电影储备和分线发行变革的推动下，预计2024年全年电影票房将实现持续增长。对于春节档，多部影片多元、制作阵容强大，具有较高的票房潜力，建议关注光线传媒、博纳影业、中国电影、横店影视等出品和发行方，以及万达电影、横店影视、幸福蓝海、金逸影视等院线公司。
开源证券蒋颖同样在2月1日发布的研报中提到，通信行业正处于卫星互联网密集催化阶段，进入“破茧成蝶”的关键成长期。前期行业发展得益于技术成熟、频轨资源争夺以及军事价值，后期则更多依赖商业价值的发掘。在此背景下，分析师看好海格通信、铖昌科技、臻镭科技、盛路通信等一众企业，它们将在卫星互联网发展的浪潮中受益。
