兴业银行2023年年报显示，该行营业收入和归母净利润分别出现下滑，主要原因是理财产品的一次性收益确认额较高且基数过大导致。其中，2023年第四季度营业收入、归母净利润分别下降了5.19%和15.61%，这是由于2022年确认了一次性收入135亿元，进而影响了2023年的营收曲线。尽管贷款和投资业务仍保持稳健增长，但由于非息收入下降和费用增加，净利润的表现较2022年下降了15.61%。非息收入主要包括手续费及佣金净收入，其中非息净收入由2022年的643.28亿元降至2023年的614.7亿元，减少了28.58亿元，同比下降127.73亿元，这也是导致利润大幅下滑的主要原因。综合来看，一方面银行业务受到宏观经济环境和市场竞争压力的影响，但另一方面，该行通过加大数字化建设、业务转型、品牌及客户基础建设等方面的费用投入，努力提升盈利能力。

《兴业银行2023年年报揭示盈利能力下滑：理财产品一次性收益确认额高基数大致拖累》
摘要：近日，中国国有商业银行——兴业银行发布2023年度的财报，其营业收入与归母净利润分别出现了明显的下滑趋势。据年报显示，2023年第四季度的营业收入、归母净利润分别下降了5.19%和15.61%，这主要是由于2022年确认了一次性收入135亿元，使得该行在财务指标上承受了较大压力。
一、业务调整及经营压力
2023年，作为国内领先的大型商业银行，兴业银行经历了多项业务调整，旨在应对复杂的经济形势以及激烈的市场竞争。其中，理财产品的一次性收益确认额的提高是主要原因之一。回顾过去一年，这一收益项呈现出较高的峰值，从而对银行整体营收构成重大影响。从2022年开始，兴业银行主动推进理财业务升级，尤其是对于期限较长的长期理财产品，如大额存单和信托产品等，持续优化产品结构，增加非保本类理财产品比例，增加了此类一次性收益的确认额，同时亦注重分层管理，确保投资者的投资安全性和流动性。
然而，这种一次性的收益确认模式也带来了一定的风险。由于理财产品的确认金额较高，且这些产品大多数属于固定期限或固定利率的产品，一旦销售量和资产规模达到一定水平，将导致大量负债短期内集中到期，而提前确认的这部分收入又会形成较高的账面成本，进一步加重银行的财务压力。
二、市场环境及竞争压力
面对国内外复杂多变的经济环境和激烈的市场竞争，兴业银行始终坚持以客户需求为导向，不断优化业务结构，强化风险管理能力，以增强自身的竞争力。特别是在金融市场波动加剧、银行客户结构分化加剧的背景下，银行需要更加积极地调整业务策略，拓展新的盈利点。
具体而言，一方面，随着消费者金融需求的多元化和个性化，兴业银行通过构建数字化服务体系，提升了金融服务效率，推动线上化转型，拓宽业务边界，满足不同客户群体的需求。例如，加强与金融科技公司的合作，推出了一系列数字化金融产品和服务，有效降低了客户获取成本，提高了客户服务体验，增强了客户粘性。
另一方面，受全球贸易摩擦和利率市场化改革等因素影响，银行的非息收入受到了较大的压力。随着市场利率水平降低，银行对投资项目的资本支出也随之减少，导致非息收入的增长空间受限。与此同时，银行面临的监管政策和合规要求也在不断增加，合规成本不断攀升，对非息收入的产生产生了负面影响。
三、盈利能力评估
虽然2023年第四季度的营业收入、归母净利润有所下滑，但银行的盈利能力并未因此遭受重创。在核心一级资本充足率（PBC）方面，截至2023年末，该行继续保持稳定在11.5%的高水平，显示出较强的抗风险能力。而在资本充足率的衡量中，考虑到不良贷款率和拨备覆盖率两个关键因素，兴业银行的表内外不良贷款率分别为2.08%和19.96%，分别处于行业平均水平以下和相对较低水平，显示出强大的资本保障能力。
此外，凭借其深厚的业务基础和庞大的客户群体，兴业银行的各项经营指标保持稳健增长，贷款和投资业务仍是其利润的重要来源。尤其是在过去的一年中，该行加强了对信贷市场的深耕细作，继续巩固和发展与中小企业的合作关系，实现了优质贷款业务的快速增长，同时加大对基础设施建设、科技创新等领域的支持力度，显著提升了投资回报率。
总的来看，虽然兴业银行在2023年面临了诸多挑战和困难，但其通过持续推进数字化转型、优化业务结构、提升创新能力等方式，成功应对了市场环境和竞争压力，实现了稳健的经营业绩。展望未来，随着公司的发展战略和各项业务改革的逐步推进，兴业银行有望在实现高质量发展的同时，持续深化银行业的改革和创新，实现更高质量的业绩表现。在这样的基础上，我们有理由相信，兴业银行在未来的市场环境中，能够稳居领先地位，展现出更强的盈利能力。