在Dell'Oro Group副总裁兼分析师Stefan Pongratz最新发布的博客文章中揭示了一个转折点：全球电信设备市场历经连续五年稳健增长和2023年上半年的稳定发展后，在下半年骤然转向负增长轨道。根据Dell'Oro Group初步调查结果显示，涵盖宽带接入、微波和光传输、移动核心网（MCN）、无线接入网（RAN）以及SP路由器和交换机等多元电信细分领域的全球市场收入，在2023年全年同比锐减5%，表现明显低于行业预期。
Stefan Pongratz深入剖析了这一现象背后的复杂动因。首要因素在于，在一些5G网络普及率较高的先进市场中，进一步的增长空间受限，同时运营商向5G SA架构的迁移进程缓慢，导致无线投资大幅度滑坡。这种资本支出缩减的现象不仅局限于RAN和移动核心网领域，随着运营商在经历了数年强劲的PON投资周期后，也开始削减家庭宽带方面的投入，从而削弱了光传输和SP路由器市场的积极势头。值得关注的是，北美市场萎缩的速度远超预期。初步数据显示，由于RAN和宽带接入业务疲软，该地区的电信设备市场规模下滑接近五分之一。然而，在北美以外地区，尤其是亚太区域，形势较为乐观。Dell'Oro Group评估显示，剔除北美后的全球电信设备市场在2023年实现了增长，亚太地区的强劲表现有效抵消了欧洲地区的增长乏力问题。
此外，新冠疫情引发的供应链危机和库存囤积问题也加剧了区域和技术发展趋势的波动。尽管库存调整的影响并非处处可见，但在过去一年中，这一效应在RAN市场尤为显著。宏观经济状况的忧虑、外汇波动以及借贷成本的攀升等因素再度给市场前景蒙上阴影，美元兑人民币和日元升值也对中国和日本以美元计价的设备收入预测带来了压力。
尽管供应商排名总体保持稳定，但Dell'Oro Group报告显示，2023年各供应商收入份额有所微调。值得注意的是，市场整体集中度并未改变，Top 7供应商依然占据了整个市场的约80%份额。在此背景下，尽管面临美国政府对华为市场限制和芯片使用禁令的双重挑战，华为在全球电信设备市场上仍坚守领导地位，并且据Stefan Pongratz透露，华为在2023年的领先优势甚至有所扩大，原因部分归结于其在北美业务规模有限，反而在北美市场衰退时相对受益。
根据Dell'Oro Group提供的数据可视化图表，2023年全球电信设备市场份额分布为：华为以绝对优势占据30%榜首位置，紧随其后的是诺基亚（15%）、爱立信（13%）、中兴通讯（11%）、思科（6%）、Ciena（4%）和三星（2%），其余厂商共同占据剩余约20%的市场份额。
展望未来，Stefan Pongratz指出，2024年的市场环境虽仍将充满挑战，但预计下降幅度不会如2023年那般剧烈。Dell'Oro Group分析师团队集体预测，2024年全球电信设备市场收入可能将萎缩0%至5%，风险基本均衡。除了货币波动、经济不确定性以及库存正常化之外，多个地区和技术领域仍处于不稳定状态。
