近日，“ChatGPT耗电量惊人”话题热度飙升，揭示出AI发展对能源的巨大需求。据统计，ChatGPT每日处理约2亿个请求，电力消耗突破50万度，相当于1.7万个美国家庭的日用电量。特斯拉CEO马斯克曾预警，芯片短缺问题缓解后，电力和变压器将成为制约AI发展的关键因素，而高效清洁能源的应用程度将直接影响AGI时代的开启速度。英伟达创始人黄仁勋在一场深度演讲中指出，AI发展的终极指向是光伏与储能。他强调，在推动AI进步的过程中，我们不仅要关注计算力提升，更应聚焦于解决核心的能源消耗问题。这一观点得到了OpenAI创始人山姆·奥特曼的共鸣，他认为未来AI技术的发展瓶颈在于能源供应，因此需要更多的光伏和储能投入。
正值A股年报季，多家涉足储能业务的上市公司相继发布了2023年业绩预告。锂电巨头宁德时代预计全年归母净利润将在425亿元至455亿元之间，同比增长38.31%至48.07%；逆变器龙头阳光电源（300274.SZ）则预计将实现营收710亿元至760亿元，同比增长76%至89%，归母净利润预估为93亿元至103亿元，同比增长159%至187%。
面对此番久违的大涨行情，有基金经理向界面新闻记者感慨：“市场终于迎来上涨，让人松了一口气。”中欧碳中和基金经理刘伟伟分析认为，前期市场对新能源板块预期过于悲观，导致估值处于历史低位底部区间。然而，政府坚定表态将继续大力发展新能源，政策层面的支持力度不减，新能源作为新质生产力的核心部分，其发展前景依然广阔。
从行业动态来看，光伏行业近期景气度超出预期，全球装机容量有望实现约30%的增长，光储一体化平价进程将进一步加速新能源对传统能源的替代；供给方面，产业链价格目前处于底部区域，二三线企业亏损状况持续，今年或会出现产能退出现象，改善行业供需关系。新能源汽车领域，月度销量持续攀升，渗透率不断提升，随着去年锂电产业链成功去库存，产业链可能在二季度进入补库存阶段，有利于上市公司的收入增长；此外，经过一轮洗牌，锂电产业链龙头企业的优势更加凸显。
综观全局，新能源行业最黑暗的时期或许已经过去，随着市场需求的不断释放，龙头公司业绩有望保持稳定增长态势，价值回归值得期待。广发国证新能源车电池ETF基金经理罗国庆表示，无论从消息面还是市场面观察，近期新能源板块利好消息不断涌现。电动化的趋势未改，全球新能源车渗透率仍处上升初期，政策引导激励和产品供给完善将促使海外市场需求迅速崛起，成为行业新一轮增长动力。快充等技术的快速迭代将进一步加快油电平价进程，动力电池作为新能源车产业链的关键环节，将持续受益于产业链的整体成长过程。
