近日，据《The Information》报道，全球科技巨头字节跳动在2023年第三季度再创佳绩，实现收入约309亿美元（折合人民币2224亿元），同比增长达43%，展现出稳健而有力的上升势头。不仅如此，前三季度的整体表现同样引人瞩目，累计收入已飙升至844亿美元，同比增长40%，运营利润更是达到了惊人的230亿美元，同比增长53%。这一系列数据不仅印证了字节跳动最近两年来保持在30%-40%的常规增速，更揭示出其增长态势中的韧性和持久性。
尽管自2022年起，业界观察到字节跳动的增长速度有所放缓，从爆发式增长期过渡至成熟增长期，但从目前的数据来看，这个转变阶段尚未终结，字节跳动仍以超出预期的速度和韧性维持着高增长态势。字节跳动的核心竞争力在于其在广告行业的绝对优势地位。数据显示，广告收入占据其总收入的大头，2020年的占比高达77%。2020年至2023年间，字节跳动的新广告收入主要来源于两个关键领域的突破——电商赛道与本地生活服务市场。2020年至2022年，字节跳动深耕电商领域，有效冲击了京东、阿里等头部电商平台市场份额；而在2023年，则大力挺进本地生活服务市场，挑战美团等行业巨头的地盘，通过引导电商品牌及本地商家加大“投抖+”力度，进一步拉动公司整体收入增长。
对比竞争对手同期的表现，字节跳动的广告收入增长尤为突出。2023年第三季度，在电商赛道，阿里巴巴的广告相关收入为686亿元，占总收入比例约为30.8%，同比增长仅为3%；京东广告收入约为195亿元，占比较低，为7.9%，同比增长约3%；而拼多多的广告相关收入则达到约397亿元，占比高达57.6%，同比增速约为39%。在本地生活赛道，美团当季广告相关收入约为114亿元，占总收入的9.8%，同比增长9.8%。
通过对这些数据的分析，我们可以得出几个重要结论：
1. 从收入结构角度看，字节跳动依然定位为信息驱动型企业而非交易型电商企业。通常情况下，纯正电商企业的广告收入占比不会超过60%，自营属性越强，广告收入比例相对更低。快手的广告收入占比为63.6%，也验证了这一规律。
2. 字节跳动下一个重要的收入增长点或许并不在于本地生活服务市场。尽管该领域在过去一段时间内受到字节跳动的重点关注，但考虑到本地生活赛道的广告收入规模相对较小，即便如行业垄断平台美团，其第三季度的广告收入也只有114亿元，这意味着字节跳动在此领域的增长空间可能有限。相反，拼多多的发展趋势表明，下沉电商结合广告模式蕴含着更大的增长机遇。
3. 在广告收入方面，字节跳动的统治地位无可撼动，且增长势头最为强劲。相比之下，阿里巴巴虽然位居第二，但广告收入规模仅相当于字节跳动的30.84%，足以证明字节跳动在国内广告市场的霸主地位。
铅笔道认为，未来3-5年内，字节跳动的战略重心将围绕两大关键词展开：一是“+广告”，回顾过去12年发展历程，字节跳动从“今日头条”APP起步，凭借“AI算法+图文”的路线迅速崛起，并于2016年推出了抖音，转战“AI算法+短视频”赛道，成功打造了一条主线清晰的生态链。
二是“AI+”，字节跳动能在“+广告”领域脱颖而出的关键在于其对“AI算法”的深度依赖与运用。步入AI2.0时代，人工智能的应用场景愈发广泛，只是其中一环。例如，AI+催生了抖音和今日头条，AI+数字化孕育了飞书，AI+游戏打造了朝夕光年，AI+企业智能成就了火山引擎。在AI1.0时代，字节跳动跑出了抖音这样的爆款产品，那么在AI2.0时代，它又将创造出哪些震撼业界的新品？答案值得我们翘首以待。
