【导语】近日，全球瞩目的一则科技界爆炸性消息——OpenAI推出全新文生视频大模型Sora，再度点燃了全球股市的TMT板块。美股市场上英伟达等科技巨头率先响应，而在A股市场，被网友戏称为“易中天”的光模块三剑客——新易盛、中际旭创和天孚通信携手上演了一场强劲上涨行情，仿佛在重演去年市场的辉煌篇章。
聚焦个股表现，以“易中天”闻名的A股光模块三强新易盛、中际旭创和天孚通信年内涨幅引人注目。截至3月5日，中际旭创年内股价劲升近50%，天孚通信与新易盛也分别录得48%和39%的同期增长。与此同时，重仓布局算力及光模块领域的基金净值也实现大幅翻盘，近一个月来全市场有295只基金回报率超过30%，其中中航机遇领航及大摩数字经济基金近一月回报率更是飙升至50%以上。
值得注意的是，在数字经济主题卷土重来的背景下，能源等高股息个股亦表现出色，为年内基金净值增色不少。主动权益基金不负众望，积极收复失地，成为基金收益排行榜上的绝对主角。
据最新统计数据显示，截至3月4日，今年以来全市场已有139只基金回报率超过10%，基民的投资体验显著回暖。尤为亮眼的是，年内收益率前十的基金回报率均突破18%，诺安基金旗下的诺安积极回报以接近29%的惊人涨幅荣登榜首，鹏华弘鑫和大摩数字经济紧随其后，分别取得23.51%和20.97%的优秀成绩。
不同于2023年ETF占据基金回报率排名主导地位的情况，今年主动权益基金的表现更为抢眼。年内收益率前十的基金全部来自权益类，仅有一只汇添富中证能源ETF作为被动指数型产品跻身其中，其余九席均为主动权益基金。扩大观察范围至前100名，指数型产品的占比仅为五分之一，充分彰显了主动权益投资策略的魅力。
在各大机构争相布局ETF资源和人才之际，主动权益基金经理们正以其卓越业绩悄然惊艳市场。其中，由刘慧影管理的诺安积极回报基金近一个月内涨幅逼近50%，精准把握住了人工智能领域的发展契机。
接棒蔡嵩松离职后的重任，刘慧影凭借对半导体及电子行业的深厚研究功底以及对中美产业对标独到的洞察力，成功带领诺安积极回报实现了年化10.53%的回报率，并在各个考核区间（近五年、近三年、近一年）保持了正向回报。
刘慧影在持仓配置上展现出极高的集中度，前十大重仓股占比高达82.03%。她坚信人工智能产业正处于迅猛发展的风口浪尖，中美两国将并驾齐驱，共同挺进星辰大海。因此，在A股的布局上，她既看重国内人工智能公司在外部压力下加速成长带来的国产算力崛起机会，同时也关注海外AI算力龙头在全球确定性向上趋势下的长期发展价值，从而在算法、应用和算力端进行了全面布局。
回顾其持仓个股的表现，即便是在2023年四季度市场较为低迷的时期，高新发展与软通动力仍然取得了高达204.23%和73.81%的涨幅。而进入今年，她的前十大重仓股更涵盖了“易中天”组合中的光模块龙头以及中科曙光、寒武纪、浪潮信息等多个人工智能主题优质标的，均录得了不俗的增值。
展望未来，对于人工智能在A股的投资机遇，摩根士丹利基金权益投资部副总监、大摩数字经济基金经理雷志勇表示，尽管去年下半年国内AI板块经历了一轮深度回调，但长远来看，AI的成长逻辑毋庸置疑。人工智能技术有望如同PC机和移动互联网一样，引发经济活动各环节的重大变革，催生新技术、新产品、新业态，实现生产力的整体跃升。
雷志勇建议重点关注两大投资方向：一是以光模块为代表的算力领域，由于人工智能训练和推理对底层算力需求巨大，该领域相关企业不仅需求确定性强，且具备业绩落地能力，当前估值性价比较高；二是随着AI技术研发和应用推广，软件和游戏类公司若能推出爆款应用，或将迎来估值提升的巨大空间。
财联社记者 闫军 整理报道
