近期，人工智能（AI）领域的市场关注度热度不减，投资焦点正沿着AI芯片、算力、服务器、光模块等细分领域进一步扩散。同时，国家集成电路产业投资基金（简称“国家大基金”）这一重点投资芯片产业链的“国家队”，在AI概念股上的频繁布局引发了广泛关注。上市公司也在积极加码AI产业链，相关主题基金净值因精准布局AI标的而显著回升。
【国家大基金持仓多只AI关联芯片股】
随着A股市场的AI板块受到资金热烈追逐，自2月6日反弹以来，万得人工智能概念指数已实现超过37%的涨幅，飙升至6557.04点。在此背景下，国家大基金布局的多只与AI相关的概念股亦曝光于聚光灯下。
泰凌微近日因回购事项披露了截至2月26日的最新股东持仓情况，国家大基金以2148.84万股稳居第一大股东之位，持股数量保持不变。值得关注的是，早在泰凌微上市之前，国家大基金即已参与其中，目前其持有的股份处于限售状态，将于2024年8月26日解禁。同样引人注目的是，在佰维存储和国科微、盛美上海等公司的最新股东持仓中，国家大基金均有深度参与。尤其在盛美上海公布的2023年年报及股东持仓明细中，上海集成电路产业投资基金作为第三大流通股股东，背后有着国家大基金的身影，且已连续9个季度保持持仓未变。
这些被国家大基金青睐的企业，共同之处在于它们均身处芯片领域，并广泛涉足AI相关产业。如泰凌微致力于无线物联网系统级芯片研发，并拥有AI算法及技术；佰维存储主营存储芯片及封装测试业务，受益于AI快速发展带来的存储需求激增；国科微和盛美上海则分别透露了自身在AI芯片开发、场景落地以及利用半导体清洗设备和电镀设备抓住生成式人工智能引发的半导体需求提升等方面的布局。
【AI产业链全面开花，上市公司纷纷布局】
头部科技公司如OpenAI、谷歌加速在AI大模型领域的战略布局，进一步激发了市场对AI主题的狂热追捧。英伟达市值突破2万亿美元、戴尔科技股价大幅上涨的案例表明，AI产业链中的芯片、算力、半导体、CPO技术、服务器、光模块等关键技术领域以及大模型和AI+应用层等多元领域，已成为资本关注的热点。
在政策层面，国资委明确要求央企将发展人工智能纳入全局工作统筹规划，加快智能算力中心建设的步伐。对此，众多上市公司在投资者互动平台上剧透了各自在AI产业链上的布局动态，涉及算力平台构建、大模型接入、AI芯片研发等多个关键环节。
随着AI行情的持续上扬，重仓布局该领域的公募基金也收获颇丰。例如，万家人工智能基金今年以来净值累计增长近10%，其中自2月5日触底后反弹幅度高达30%以上，主要得益于其重仓持有寒武纪-U、天孚通信等多家AI产业链头部企业。
东方人工智能主题基金同样净值回血明显，反弹逾30%，该基金侧重布局半导体设备、材料及零组件等领域。在其重仓股中，北方华创、盛美上海、芯源微等半导体个股基本面强劲，股价同步走高，显示出AI技术进步推动下的半导体产业发展潜力巨大。
总结来说，从国家队到上市公司，再到各类投资机构，各方都在抢抓AI产业链的投资机遇，随着AI技术的快速迭代和市场需求的增长，有望在各个细分领域涌现出更多的“超级牛股”。（文中提及个股仅为举例分析，不做买卖推荐。）
