上周五、本周一，纽约社区银行股价分别狂跌26%和超过23%，收盘价刷新至1996年以来的历史低位。这一系列剧变始于该行上周四的一份公告，管理层披露其内部贷款审查相关的内部控制存在重大缺陷，并且宣布了CEO的人事变动。全球两大权威信用评级机构惠誉与穆迪在上周末纷纷对纽约社区银行采取降级行动。惠誉将其长期发行人违约评级从BBB-调降至BB+，滑入非投资级别，理由是该行在商业房地产风险敞口方面的拨备充足性控制问题；而早已将该行评级定为垃圾级的穆迪，进一步下调至B3，认为由于写字楼贷款的信用风险，未来两年纽约社区银行或需大幅提升信用损失拨备，同时指出其多户家庭贷款面临重大的重新定价风险。
Wedbush Securities Inc.分析师David Chiaverini强调，评级下调无疑加重了纽约社区银行资本成本的压力。尽管该行在2023年一度表现优于其他区域性银行，但今年以来市值已惨遭腰斩，自1月份发布第四季度财报削减派息并提高贷款损失拨备以来，股价便开启了断崖式下跌。
存款流失的风险正在加剧。据知情人士透露，信用评级的迅速下滑可能导致纽约社区银行需要支付更高的代价以留住存款。某些合同条款要求该行保持投资级存款评级，否则可能触发客户撤资。虽然联邦存款保险公司（FDIC）为每位储户提供最高25万美元的保险保障，但在评级被接连下调的背景下，存款外逃的疑云已然笼罩。
市场关注焦点集中在纽约社区银行的存款稳定性上。尽管该行曾在上个月宣称，截至2月5日拥有830亿美元存款，其中72%的存款有保险或抵押，但这些数据是在穆迪首次下调评级之前，因此存款是否出现大规模流出成为悬而未决的问题。
穆迪的评级下调或将影响到纽约社区银行在"银行即服务业务"(BaaS)以及抵押贷款托管部门的资金来源。根据去年5月份的监管文件，这两个领域的存款额分别高达78亿美元和60亿至80亿美元。花旗集团分析师Keith Horowitz警告，一旦评级被下调，BaaS业务恐将面临实质性风险。KBW分析师Chris McGratty也指出，如果与储户签订了必须维持投资级评级的合同，则理论上这会成为一个触发撤离的事件。
目前尚无法确切知晓，若纽约社区银行违反了投资级规定，合同中是否会明确强制执行何种措施，以及是否需要多家评级机构下调评级才能激活相关合同条款。这场危机的发展动向，正紧紧牵动着整个市场的神经。
