本周半导体板块表现出色,上半年的钱研君重申重视这三个大行业周期反转机会。全球半导体材料市场规模波动上升,尤其硅片领域受益于新兴行业需求增加。全球半导体仍以硅材料为主,各代际半导体材料并存,产业链上游关键由半导体材料和半导体设备构成。未来有望迎来半导体硅片行业机遇期,国产厂商受益。投资者应坚守不追高的原则。
量下降,模拟芯片市场规模预计2024年和2025年将企稳并恢复增长。然而,国内模拟芯片厂商的营收规模仍远低于10亿美元,成长空间大。 策略上还是这句话,目前的市场处于存量资金博弈的状态中,对于投资者来说,最忌讳的还是追高买入。接下来,继续做一个特别版的分享,我们一起来看一下模拟芯片行业的基本情况以及投资逻辑。 中国是全球最大的模拟芯片消费市场,据世界半导体贸易统计协会(WSTS)数据,2023年半导体产业中,集成电路市场规模4284.42亿美元。集成电路又可具体分为处理数字信号的逻辑芯片、微处理器和存储芯片,以及处理模拟信号的模拟芯片。 模拟芯片用来处理连续函数形式模拟信号,如声音、光线、温度等。根据功能,模拟芯片可分为信号链芯片和电源管理芯片两大类: 1. 信号链芯片主要用于对模拟信号进行收发、转换、放大、过滤等处理; 2. 电源管理模拟芯片主要用于对电子设备进行电源的管理、监控和分配等。 如果将数字芯片比作是负责计算的大脑,那么信号链模拟芯片就是神经,电源管理模拟芯片就是心脏和血管,互相协调配合组成了万千的电子产品。 根据WSTS数据,由于半导体下行周期放缓,未来几年市场竞争将会更加激烈,但预计市场份额仍有较大提升空间。建议投资者关注毛利率稳定的头部企业,以把握市场机会。此外,可以关注新一代人工智能技术的发展趋势,以提前布局相关产业链。
本周A股市场整体表现不佳,尤其指道达研选特别版中关注的轮胎板块,本周相关公司继续大涨,其中赛轮轮胎股价不断创新历史新高。本周成长类板块整体继续大幅调整。不过,部分板块也存在被错杀的可能性。存储行业基本面介绍包括半导体存储器的种类、产业链情况、下游应用以及市场集中度。
2023年已发布环己烯法生产的己二酸月K线图显示,该行业呈现稳步增长态势,相关企业如巨化股份凭借其优异的业绩,实现多年连涨,并在高价位时避险布局。在全球范围内,己二酸已成为重要的化工基础材料,主要包括纯苯与硝酸作为原料,下游产品包括PU浆料、鞋底原液、PA66、PBAT等,并广泛应用于人造革、泡沫塑料、工业丝、可降解塑料等领域。 相较于传统工艺,己二酸生产工艺中的碳资源利用率较高、产品质量优良,“三废”排放较少、能耗较低等特点吸引了业界的关注。国际上,环己烯法是最常见的己二酸生产工艺,但因其纯苯需求大而价格波动显著,对其价格构成直接影响。 我国己二酸产业具备巨大的发展潜力。截至2024年2月19日,我国己二酸产能达372万吨/年,占全球市场份额约为57.6%,海外产能占比约212万吨,国内产能约288万吨。随着新材料、新能源等相关领域的快速发展,国内己二酸市场需求将进一步扩大,预计未来几年仍将继续保持稳健增长趋势。 未来,在持续优化生产技术和提高环保水平的同时,我国己二酸行业有望继续拓展应用领域、提升产能,有望成为全球工业化学品领域的重要参与者和世界第二大烷基苯生产国之一。在此背景下,投资者需重点关注产业链整合能力和核心技术实力强、竞争优势明显的企业,以便把握行业的发展机遇并获取稳定收益。
今年来,保险资金举牌次数创五年新高,累计达12次,涉及700多家上市公司,总投资规模超过1.6万亿。同时,险资加大对私募股权投资基金的投资布局,包括中国人寿、新华保险、陕煤业、伊利股份等。这一现象反映出保险资金对长期资本市场的信心,并带来了投资收益的增长。未来,监管部门将继续推动保险业的高质量发展,包括扩大保险资金长期投资改革试点等。
郭山汕自2024年10月创办熵管理投资机构,涉足公开市场股权投资、基金投资和慈善活动,其中投资拼多多、中通快递、极兔速递、满帮集团、BOSS直聘、得物、货拉拉、达达-京东到家等公司。投资界曾报道,红杉中国合伙人郭山汕在2016年末参与拼多多投资时完成尽调,并由麦肯锡出身的他确认数据真实性,下注拼多多。
11月2日,泡泡玛特在菲律宾的首个快闪店开业,实现了在东南亚六国的线下门店全面覆盖。 2021年以来,泡泡玛特在新加坡开出东南亚首店,之后一直保持稳步增长。数据显示,2023年全年,海外市场营收同比增长134.9%。这意味着它已经成为推动海外业务的关键力量。 泡泡玛特重视线下实体店,与当地艺术家合作,打造有文化感的品牌,并且强调品牌文化对用户吸引力的重要性。
段推出了量化的股权激励制度,涵盖了科研、技术、财务等多个领域,大大提升了员工的工作积极性和效率。 总结起来,国企改革深化行动中,市场化经营机制的构建和完善以及收入分配机制的改革都是重中之重。其中,市场化经营机制的改革推动了国有企业的发展活力和效率的提升,促进了业务质量的提高;而收入分配机制的改革则为科技创新和人才发展提供了强大的动力,也使得国企成为推进原始创新制度安排的重要力量。同时,国有企业也在努力将激励资源向科创、技术人才和技术一线倾斜,发挥出优秀的“头雁效应”,实现了人力资源的优化配置。
投资者最大愿望之一是赚得更多、波动更少。在金融学上,夏普比率衡量投资承受的风险产生的超额回报。全球最赚钱的对冲基金达里欧创立的桥水基金取代了肯·格尔和他的城堡基金成为新一届"对冲基金之王"。2022年美国市场遭受股债双杀,导致许多顶级对冲基金巨额亏损,而Citadel却在这场动荡中取得了巨大的利润。
美国总统选举结果将影响美联储的决策,但目前主流预测显示美国今年还将经历两次降息。
力可以掩盖商品本质,甚至会成为饭圈乱象的关键因素。艺人、企业家等其他角色也可以尝试直播带货,但必须保持专业性和专注度。虽然主播光环可能吸引眼球,但其内容的真实性应该被认真对待。此外,商业模式也值得深入讨论,包括主播流量价值、商品价格透明度等。总之,直播带货仍需成熟运作来保证商品和服务的质量,避免出现负面影响。
人工智能在古典学领域的应用越来越广泛,尤其是在文本数字化、文字识别、残缺文本复原方面取得显著成果。然而,在古典语言教学和研究中仍存在一些弊端,如缺乏词典数据支持和翻译准确性不足。为了解决这些问题,一些学者担忧过度依赖AI会削弱学生对古典语言学习的乐趣和成就感。未来,AI技术有望在碑铭学等领域发挥更大作用,但仍需关注在场感和成就感等研究乐趣。各种大学和政策组织正在制定使用生成式人工智能的指导原则和指南。
小米15系列手机销量已破万台,卢伟冰透露小米空调销量并被批评为虚假;小米手环首销翻倍,Watch S4销量翻倍;年内净增5000家小米之家,目标年底净增加5000家小米之家。
网易游戏营销总经理张海星在公司内部办公软件POPO上被查到失踪。目前张海星仍有微信联系,但他并未说明具体离职原因。近期又有另一批员工受到影响。目前正配合公司接受调查。关于张海星是否涉嫌违法违纪还需等待进一步调查结果。曾有传闻称张海星已被控制,但他很快辟谣并为自己负责的产品打上了广告。张海星负责多款重点产品的营销,对外title为网易营销总经理。