本周半导体板块表现出色,上半年的钱研君重申重视这三个大行业周期反转机会。全球半导体材料市场规模波动上升,尤其硅片领域受益于新兴行业需求增加。全球半导体仍以硅材料为主,各代际半导体材料并存,产业链上游关键由半导体材料和半导体设备构成。未来有望迎来半导体硅片行业机遇期,国产厂商受益。投资者应坚守不追高的原则。
量下降,模拟芯片市场规模预计2024年和2025年将企稳并恢复增长。然而,国内模拟芯片厂商的营收规模仍远低于10亿美元,成长空间大。 策略上还是这句话,目前的市场处于存量资金博弈的状态中,对于投资者来说,最忌讳的还是追高买入。接下来,继续做一个特别版的分享,我们一起来看一下模拟芯片行业的基本情况以及投资逻辑。 中国是全球最大的模拟芯片消费市场,据世界半导体贸易统计协会(WSTS)数据,2023年半导体产业中,集成电路市场规模4284.42亿美元。集成电路又可具体分为处理数字信号的逻辑芯片、微处理器和存储芯片,以及处理模拟信号的模拟芯片。 模拟芯片用来处理连续函数形式模拟信号,如声音、光线、温度等。根据功能,模拟芯片可分为信号链芯片和电源管理芯片两大类: 1. 信号链芯片主要用于对模拟信号进行收发、转换、放大、过滤等处理; 2. 电源管理模拟芯片主要用于对电子设备进行电源的管理、监控和分配等。 如果将数字芯片比作是负责计算的大脑,那么信号链模拟芯片就是神经,电源管理模拟芯片就是心脏和血管,互相协调配合组成了万千的电子产品。 根据WSTS数据,由于半导体下行周期放缓,未来几年市场竞争将会更加激烈,但预计市场份额仍有较大提升空间。建议投资者关注毛利率稳定的头部企业,以把握市场机会。此外,可以关注新一代人工智能技术的发展趋势,以提前布局相关产业链。
本周A股市场整体表现不佳,尤其指道达研选特别版中关注的轮胎板块,本周相关公司继续大涨,其中赛轮轮胎股价不断创新历史新高。本周成长类板块整体继续大幅调整。不过,部分板块也存在被错杀的可能性。存储行业基本面介绍包括半导体存储器的种类、产业链情况、下游应用以及市场集中度。
2023年已发布环己烯法生产的己二酸月K线图显示,该行业呈现稳步增长态势,相关企业如巨化股份凭借其优异的业绩,实现多年连涨,并在高价位时避险布局。在全球范围内,己二酸已成为重要的化工基础材料,主要包括纯苯与硝酸作为原料,下游产品包括PU浆料、鞋底原液、PA66、PBAT等,并广泛应用于人造革、泡沫塑料、工业丝、可降解塑料等领域。 相较于传统工艺,己二酸生产工艺中的碳资源利用率较高、产品质量优良,“三废”排放较少、能耗较低等特点吸引了业界的关注。国际上,环己烯法是最常见的己二酸生产工艺,但因其纯苯需求大而价格波动显著,对其价格构成直接影响。 我国己二酸产业具备巨大的发展潜力。截至2024年2月19日,我国己二酸产能达372万吨/年,占全球市场份额约为57.6%,海外产能占比约212万吨,国内产能约288万吨。随着新材料、新能源等相关领域的快速发展,国内己二酸市场需求将进一步扩大,预计未来几年仍将继续保持稳健增长趋势。 未来,在持续优化生产技术和提高环保水平的同时,我国己二酸行业有望继续拓展应用领域、提升产能,有望成为全球工业化学品领域的重要参与者和世界第二大烷基苯生产国之一。在此背景下,投资者需重点关注产业链整合能力和核心技术实力强、竞争优势明显的企业,以便把握行业的发展机遇并获取稳定收益。
昨晚,卡号凭借出色的操作逆袭8强;然而,在决胜局中选择了首发熊猫,并尝试通过熊猫喷火干扰UD分矿运作,但这未能扭转局势;同时,Lyn以4-2战胜星巴克晋级,下一轮将与120正面对决;另外,Blade在连续击败Lyn和120后,今晚有可能继续爆冷。目前来看,昨晚120与卡号的比赛汇聚了精彩比赛的所有要素,堪称惊心动魄;从全局来看,NE 80人口熊鹿+鸟德大军兵临城下,但120却直接打出GG退出游戏,让人感到意外。这无疑是一场非常激烈的比赛,甚至可以说是神仙打架。
去年LPL联赛中OMG上单选手 Cube因为陪玩行业薪水较高选择离开职业赛场,引发争议。Cube在昨晚上线微博公开道歉并想要重返赛场,然而大部分观众表示不认。陪玩行业存在泡沫且不稳定,相比职业选手,稳定性更高。Cube的IP可能加盟WE,其优势在于薪水不会太高。这个事件引起了巨大争议。
T1和Zeus之间的战斗愈演愈烈,引发争议。近期ESports Awards揭晓年度最佳电竞战队,T1获此殊荣,并发布的感谢词疑似避免与Zeus正面冲突。此外,T1官方发布队标并取消5星标识,仅放置纯白色T1队标,以示区别。
华为已经完成了对特斯拉的事实性封堵,并且预计会在2025年的第一季度实现国产。除了华为,更多的主流车企正在深度拥抱华为智驾,包括东风岚图、东风猛士、长安深蓝等。然而,智能驾驶技术的成本较高,特斯拉在中国市场的选择并不多,面临竞争压力。此外,华为还推出了智驾无忧保险,价格为4000元,为用户提供更多保障。随着智能驾驶竞争的加速,华为的L3级、小鹏的L3级功能有望率先完成大规模落地,给其他车企的窗口期将逐渐关闭。 在未来,市场上的焦点将集中在华为和特斯拉的进展上。一方面,华为的L3级和小鹏的L3级功能有望率先完成大规模落地,给其他车企带来更大的挑战。另一方面,智能驾驶和自动驾驶领域的重大事件也将不断出现,比如台积电暂停供货,华为将用自研国产芯片开始反制等。 目前,有两种情况可能导致市场上的消费者关注度增加:一是智能驾驶和自动驾驶行业的快速发展,可能会吸引大量消费者的注意;二是汽车行业之间的竞争加剧,可能会让潜在客户产生更多疑虑。总的来说,智能驾驶领域的竞争将加速,这不仅会带来技术领导权的竞争,也会考验各大汽车制造商的产品和服务质量。
中国电动汽车正在巴西热销,占据近一半市场份额,得益于高认可度和较低的政治壁垒以及对新兴市场的专注。比亚迪等国内企业正考虑在巴西建厂,进一步提升市场份额。
厦门中宝宝马4S店寻求托管引发汽车行业关注。公告显示,厦门中宝面临巨变,经营形势严峻。汽车托管方接手后将解决员工安置问题,为员工提供保障。各方对此看法不一。
小米汽车方面回应车主反映的“自动泊车”功能故障问题。据统计,11月14日至15日,包括北京市在内的多地小米SU7标准版车主在使用自动泊车功能过程中发生了碰撞和刮蹭事故。目前尚不清楚此次事故的具体原因,但涉事司机应承担相应的责任。对于此事,小米汽车客服人员已介入调查,并承诺会对涉及故障车辆进行维修或更换。
高,消费结构也在升级,消费升级将带动经济增长。此外,广州市未来在产业结构上也应有所突破,如发展新兴产业,以应对新能源汽车的发展趋势。 总结:广州市过度依赖传统产业,新兴产业布局滞后,错过新能源汽车发展的黄金期。今年前三季度,汽车制造业增加值下降,这说明广州市产业结构有待优化。然而,随着人均收入水平提高和消费升级,经济增长仍有可能得到支持。建议广州市在组织架构、人才管理和合作模式等方面进行创新,以迎接新能源汽车产业的机遇。
资金,可以在每天开盘前将资金投入一部分;如果投资者只有一部分资金,可以在每个交易日结束后,平摊剩余资金,从而降低投资压力。此外,投资者还可以关注市场动态,对于短期的市场波动,保持冷静和理性的心态,避免盲目跟风和恐慌性抛售。最后,根据自身的风险承受能力和投资目标,合理配置资产,避免过度投机导致的投资亏损。
高盛预测2025年底黄金将涨至3000美元/盎司,认为它是应对通胀和地缘政治的"Top Trade"不二之选。 同时,能源市场也将有表现。根据预测,石油和天然气的价格预计会在2025年呈现短暂上行,但长期来看将面临供应过剩的问题。 由于新能源汽车和家电复苏推动了铜和铝的需求,但是,黄金的避险功能可能会面临潜在的加息和美元升值的风险,导致黄金上涨受阻。