2月26日早盘，机器人概念股板块强势上扬，中亚股份、中威电子、迈赫股份等近10只个股开盘即告涨停，涨幅高达20%，超过30只相关个股涨幅突破10%，市场热度持续升温。中信证券最新研报深度解析了这一波机器人行情的爆发原因。春节后机器人板块的强劲反弹，主要得益于特斯拉人形机器人产业链预期显著改善，AI巨头的创新之举点燃了机器人技术发展的火种，政策端和厂商端利好消息频传，加上流动性问题的缓解，为该板块的整体反弹创造了有利条件。在AI技术的强力推动下，行业的发展进程将大大加速，目前反弹仍处于初级阶段。报告预测2024年将成为人形机器人大踏步发展的重要一年，并维持对人形机器人行业的“强于大市”评级，建议持续关注并推荐那些与英伟达合作紧密、业绩增长势头良好且估值具有安全边际的公司，以及超跌反弹股及概念热点股四条投资主线。
过去短短三天内，人形机器人领域捷报频传，引发全球瞩目。其中，特斯拉在其社交媒体平台上展示了Optimus人形机器人的最新研发成果——更为流畅自然的步行能力。相较于几周前的版本，新视频中的擎天巨臂似乎是更新迭代后的形态，行走时步伐稳健，动作流畅度明显提升。
同时，国际科技巨头纷纷加大布局力度，聚焦人形机器人赛道。据报道，杰夫·贝索斯麾下的Explore Investments LLC、英伟达、微软以及亚马逊关联基金联手注资初创公司Figure AI，该公司致力于开发人形机器人，并在此轮融资中有望筹集约6.75亿美元，交易前估值约为20亿美元。其中，贝索斯承诺投入1亿美元，微软计划投资9500万美元，而英伟达和亚马逊附属基金各出资5000万美元，甚至连风投界知名人物Cathie Wood领导的ARK Investment Management也参与其中，其旗下风投基金ARK Venture Fund拟投资250万美元。
当前，由于大模型所展现的强大泛化能力和涌现特性，众多厂商正积极尝试将其应用于具身智能产品的训练中，从而加快人形机器人的迭代升级和进化历程。国内外产业资本竞相拓展在人形机器人领域的战略布局，从Figure AI到挪威的1X Technologies，再到谷歌推出的具备自我改进功能的RoboCat，全球范围内的人形机器人研发呈现出百花齐放的局面。
尤为值得关注的是，当地时间2月24日，英伟达CEO黄仁勋在接受外媒采访时表示，英伟达正在基础机器人技术方面取得突破性进展，预示着类人机器人的到来已不再遥远。黄仁勋坚信神经网络将成为未来的主导力量，机器人、医疗和自动驾驶汽车等领域将迎来前所未有的发展机遇。
方正证券最近发布的研报指出，在AI技术蓬勃发展和众多科技巨头相继入局的背景下，人形机器人作为AI原生应用的最佳实体载体，其产业化进程或将迎来加速推进的新阶段。
综合证券时报、多家券商研报的信息，人形机器人产业正处于蓄势待发的关键节点，各类重大事件和技术突破接踵而至，预示着一场新的科技革命即将席卷而来。
