必读要闻一：官宣，英伟达指定合作伙伴即将发布AIGC全栈细分领域解决方案

维谛技术官微表示，基于对需求场景、海内外应用经验的深刻洞察，公司将于3月28日在2024中国数据中心液冷技术大会上，重磅发布全栈液冷解决方案。从电网到芯片配电、从芯片散热到室外冷源，助力客户实现智算场景下的“冷电双控”。

维谛技术（Vertiv）的前身是默生集团旗下的子公司，艾默生网络能源有限公司（Emerson Network Power），该公司专注于提供关键基础设施技术及服务，包括电源、热管理和IT基础设施解决方案。据维谛技术介绍，公司参与了英伟达的COOLERCHIPS计划（该计划在2023年5月获得美国能源部拨款），与英伟达专家团队共研高密数据中心新型制冷方案，并被英伟达指定为唯一的制冷系统合作伙伴。国盛证券宋嘉吉认为，市场低估了液冷散热在AI算力中的重要性，在英伟达B100时代，风冷将逐步接近极限，液冷时代拉开序幕；而对国产算力来说，半导体制程上的短板更需要散热来补充，国内外对液冷的需求有望形成共振。液冷从“可选”到“必选”的过程将大幅提升市场空间，成为算力重要细分赛道。

必读要闻二：抖音电商推出独立APP“抖音商城版”

据媒体报道，近日，字节上线了一款名为“抖音商城版”的APP，主打“超值好物省心选”，意在与淘宝、京东、拼多多等竞争。这也是抖音电商首次在抖音APP之外，推出综合性独立电商平台。

据报道，抖音电商相关负责人称：“我们观察到部分用户在主动购物方面存在着旺盛的需求，为了更好地服务这些用户，抖音电商上线抖音商城版，帮助这些用户发现优价好物、便捷管理订单。”此前，抖音电商发布2023年总结。根据发布，过去一年，抖音货架场景业务高速增长，商城GMV同比增长277%，累计GMV破10万元的数量超过了60万。抖音电商将“价格力”设定为了2024年优先级最高的任务，这也是继拼多多、阿里巴巴与京东后，又一个在内部明确将“低价”提升为核心战略的电商平台。抖音电商定下了全年超3万亿元的总成交额(GMV)目标。2023年，抖音电商的总成交额在2.2万亿元左右，相比之下拼多多已超4万亿元。达到目标，抖音电商将需要增长超过36%，数倍于整个电商市场的增速。

必读要闻三：政策利好拉动行业潜在需求，2024-2025年国内市场或迎新一轮更新周期

日前，国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》（以下简称《行动方案》）提出，到2027年，工业、农业、建筑、交通、教育、文旅、医疗等领域设备投资规模较2023年增长25%以上。多位工程机械产业链人士表示，推动大规模设备更新能激发设备更新的潜在需求，有望加快促进工程机械设备更新换代。另外，从设备更新周期角度来看，目前许多机械设备也到了新一轮周期更新的节点。

市场分析认为，对于庞大的工程机械存量市场而言，老旧机型的更新换代无疑将为相关厂商提供较大的增量市场。本次出台政策推动大规模设备更新，涉及到基础设施、交通、包括一些制造业领域，未来对于整个工程机械行业的回暖有促进作用。民生证券指出，以工程机械代表机型挖掘机械为例，2016年下半年开始工程机械进入复苏周期，按照七至八年的更新周期，2024-2025年国内工程机械市场有望迎来新一轮更新周期。而此次中央推动新一轮大规模设备更新将有望促进工程机械设备更新换代，推动老旧“国一”、“国二”机型出清或将开启国内新一轮更新周期。根据测算，挖掘机、装载机、叉车、压路机国二及以下标准保有量分别有38.8万、36.2万、75.7万、3.4万台，占其23年保有量的19.79%、37.84%、13.35%、23.78%，分别是其23年国内实际需求的4.2、6.4、1.0、5.3倍。

必读要闻四：中微半导体公布多个半导体设备专利

据国家知识产权局官网，中微半导体设备（上海）股份有限公司多个半导体设备专利于近日公布。其中，包括3月26日公布的“气体传输装置及半导体处理装置”、“角度调节方法、可调节支架及其薄膜处理装置”，以及3月22日公布的“一种温度控制系统、化学气相沉积设备及方法”等多个相关专利。

此前，全球半导体月销售额15个月来首次同比转正，中国市场增速最快。天风证券潘暕表示，短期来看应该提高对需求端变化的敏锐度，优先复苏的品种财务报表有望优先改善，长期来看半导体蓝筹股当前已经体现出估值的较低水位，经营上持续优化迭代的公司在下一轮周期高点有望取得更好的市场份额和盈利水平。

钛小股·钛媒体财经研究院

2024.03.27

综上所述，2024年将是未来几年中决定市场走向的关键转折点之一。随着英伟达发布的AIGC全栈细分领域解决方案、抖音电商推出的“抖音商城版”独立平台以及相关政策利好的刺激，三大新闻事件都预示着产业将经历一次全新的升级和调整。
首先，AIGC全栈细分领域的解决方案将助力数据中心实现“冷电双控”。英伟达作为全球领先的图形处理器制造商，研发出了创新的GigEax+架构，其高性能GPU能够支持数据密集型计算任务。而在液冷领域，通过对市场需求和国外优秀解决方案的学习借鉴，维谛技术已成功解决了风冷领域的瓶颈，进一步实现了液冷技术的突破。这将使得AI算力系统在可扩展性和节能性方面得到显著提升，推动数据中心行业向智能化、低碳化发展。
其次，抖音电商的新版APP“抖音商城版”则是针对用户需求进行的一次全面产品创新和差异化布局。该平台通过整合优质商品资源，让消费者轻松购买到性价比高的产品，同时实现便捷的购物体验。这一举措顺应了消费者多元化消费模式的发展趋势，将进一步巩固和扩大抖音电商的市场份额，提升品牌形象和竞争力。
再者，随着中国扩大内需、鼓励产业升级的政策落地实施，预计2024-2025年间国内机械设备市场将迎来新一轮更新周期。老旧“国一”、“国二”机型可能面临淘汰，相关设备生产商将因此受益于市场需求的释放。此外，中国政府推出的大规模设备更新和消费品以旧换新的政策也将直接带动市场规模的增长，特别是那些以设备替换为目标的零部件制造企业，将在市场中占据主导地位。
回顾当前的行业状况，中微半导体公布多个半导体设备专利表明，我国半导体行业正在积极应对市场竞争，加强技术研发投入，为用户提供更加高效、稳定和安全的半导体设备。这些成果不仅有助于提升自身产品的核心竞争力，也为产业链各方提供了广阔的开发空间和发展机遇。
综合上述信息，2024年将是一个技术创新与市场需求驱动市场发展的关键时期，各类企业应把握住行业发展趋势，不断加大研发投入，利用科技手段推进产业发展和产业升级。在此背景下，只有不断提升产品和服务质量，积极参与国际竞争，才能在充满挑战的市场环境中保持领先地位，引领行业向着高质量发展迈入新时代。而对于广大投资者而言，关注相关上市公司年报和业绩预告，深入研究细分领域技术和市场需求的变化，合理配置资产，将成为获取超额收益的重要途径。随着未来几年经济形势、科技创新和社会需求的多维度变化，相信我国半导体行业将继续保持强劲发展势头，为全球科技创新和经济发展注入源源不断的动力。