每经记者:赵云 每经:肖芮冬
3月22日电,市场全天低开调整,创业板指领跌。截至收盘,沪指跌0.95%,深成指跌1.21%,创业板指跌1.47%。
板块方面,铜缆高速连接、传媒、算力租赁、存储芯片等板块涨幅居前,贵金属、小金属、农业、CRO等板块跌幅居前。
总体上个股跌多涨少,全市场超4300只个股下跌。沪深两市今日成交额10973亿,较上个交易日放量296亿。
北向资金全天净卖出31.38亿元,午后一度减仓超60亿;其中沪股通净卖出17.14亿元,深股通净卖出14.24亿元。本周北向资金累计净卖出近78亿元。
今天的下跌幅度,虽不是这轮反弹以来最惨烈的,却有一个细节值得重视:
首个收跌的周五,出现了。
此前我们说过,周中调整,周五周一涨的模式已连续几周行之有效,把握好节奏的话,这段时间应该收获颇丰。
赚钱过周末和亏钱过周末,投资者的情绪是截然不同的。如果周末没有能强力修复情绪的消息发酵,那么到下个周一开盘,市场又将面临考验。
总之,要比之前几周更小心了。
回到盘面。
今天上午,市场从开盘就几乎一路向南,到下午才稍微缓过来。
原因不难找,结合人民币汇率、北向资金流向与主要指数的走势,已能明白个大概。
首先是9:33起,离岸人民币汇率在几分钟内从约7.218贬至7.24,后续直到中午,最低触及7.265。
消息面上,在瑞士央行意外降息、美联储暗示年内降息3次后,美元指数创下一个多月来的最大单日涨幅。当地时间3月21日,美元指数从日内低点103.92拉升至104上方,创月内新高。
“在今年上半年维度内,美元指数依然可能维持偏强态势。”据媒体报道,华创证券研究所副所长、首席宏观分析师张瑜则表示,美国核心通胀下半年可能进入3%左右的平台期,居民部门资产负债表、消费支出和就业市场的良性循环未被打破,就业市场快速恶化的可能性较低。此外,因美股大跌导致居民财富受损,进而被迫宽松的潜在风险目前也较难定价。
而对于人民币汇率的下一步走势,光大银行金融市场部研究员周茂华表示,3月8号以来,国内人民币对一篮子汇率(CFETS)稳中有升。从趋势看,人民币面临环境继续偏有利。一方面,国内经济循环畅通,宏观政策有力支持,经济有望向好潜在水平回归;外贸韧性及人民币资产估值修复趋势,国际收支有望保持基本平衡;另一方面,发达经济体央行进入政策新周期,制约美元上行空间。
相应的,在9:37后,原本小幅流入的北向资金转头流出。
从贡献度来看,直到上午收盘,拉低指数的基本都是权重股,且不分中字头还是赛道、医药。(下图分别是沪指和创指的贡献度情况)
显然,这体现了北向资金的无差别卖出。
随着午后北向流出幅度收窄,市场情绪有所回暖,虽然截至收盘,下跌个股还是4000多家。
而今天最主动逆势的板块,无疑是AI。或者说,市场上的资金选择抱团AI避险。
具体来看,上午率先异动的是铜缆高速连接。本周三,同花顺才刚发布这一板块。
简单来说,铜缆是用于CPO(光模块)的零部件,因此大体可视为AI硬件端的补涨细分。
值得注意的是,传统CPO热门股如中际旭创、新易盛、天孚通信等,要么上午表现平平,要么全天涨幅一般。
侧面说明,铜缆这一概念目前还是以游资炒作为主,机构介入不多。
另一方面,午后以Sora概念为首的AI应用端(软件端)率先异动。
13:00到13:04,多只传媒股拉升涨停,还有华策影视封住20cm三连板,可以说奠定了后续交易时间的基调。
“软硬兼施”之下,AI板块的情绪被彻底点燃,才得以在市场低迷时,带动后排股掀起涨停潮。
这里也分享一些机构观点:
招商证券指出,近期建议重点关注影视院线板块。一方面,可以看到政策对于影视行业非常支持,全球电影产业供给也在恢复中,且优质影片不断,像近期的《沙丘2》都是口碑和票房俱佳。去年海外票房占比过低,今年预计海外电影有望持续发力。另一方面,再次强调目前AI应用可能落地在影视行业,Sora、GPT4.5预计都有可能在多模态发力,这对于整个影视行业的产能扩张和商业化变现将是极大的利好。
此外,昨天Kimi疑似宕机。根据月之暗面发布的针对网站异常情况说明,从3月20日9点30分开始,观测到Kimi的系统流量持续异常增高,流量增加的趋势远超对资源的预期规划。
中信建投认为,随着Kimi用户数持续提升,已经出现短暂算力支持不足情况,考虑后续模型训练和推理需求,预期算力需求进一步提升,带动算力需求落地。
当然,对于后市,短期还是如文章开头所说——应该小心一些了。
即便是AI板块,尾盘也有个股走出了天地板,抱团并不是万无一失。
而且汇率后续怎么走,也要纳入观察。
更多复盘,我们留到周末,结合更多消息再说。
每日经济新闻
结论:
经过今天的调整,股市行情出现了一定程度的波动。虽然本周整体上涨,但创业板指的表现尤为抢眼。这种情况下,投资者需要谨慎对待市场情绪的变化,并及时做出投资决策。
建议:
首先,投资者需要注意人民币汇率和北向资金流动的情况。这两个因素都会影响股市的整体走势。其次,投资者可以关注下周的开盘情况,特别是那些领跌的板块是否会有反转的机会。最后,投资者需要注意市场的整体趋势,以及可能出现的风险。
在市场低迷的时候,投资者可以通过买入低价股来获取利润。但这并不意味着只有低价股才能盈利,更多的时候,价格低位下的股票可能是机会所在。因此,投资者需要理性分析,不能盲目跟风。
对于明天的市场,投资者仍需要保持警惕。虽然短期内股市可能会有一些波动,但是长期来看,股市仍然有上涨的空间。投资者需要跟随市场的发展,而不是完全依赖自己的判断。