3月21日，月之暗面旗下大模型应用Kimi的AP P和小程序一度出现无法正常使用。月之暗面宣布，自20日以来，Kimi的系统流量持续异常增高，流量增加的趋势远超预期规划。公司已经进行了5次扩容工作，推理资源会持续配合流量进行扩容，以尽量承载持续增长的用户量。国金证券认为，大模型不断升级，拉动AI硬件需求持续旺盛。从最近相关公司业绩及指引来看，GPU、ASIC、AI服务器、光模块、交换机等需求维持高速增长。中原证券认为，当前美国对高端GPU供应限制不断趋严，国产AI算力芯片厂商迎来黄金发展期。海光DCU、寒武纪思元系列、华为昇腾系列专用型AI芯片等有望加速实现国产替代，进入高速成长期。

银河证券指出，2024年将是AI应用元年，Kimi智能助手宣布大模型进入“长文本时代”，长文本能力也将是通往AGI进程中的关键之一，Kimi智能助手将是又一里程碑。建议重点关注国内上市公司：1、多模态大模型：科大讯飞、万兴科技、拓尔思、大华股份、海康威视、声讯科技、苏州科达、云鼎科技；2、训练数据处理：海天瑞声、宝兰德；3、AI医疗：朗玛信息、嘉和美康、卫宁健康；4、AI办公：金山办公、福昕软件、彩讯股份；5、AI教育：欧码软件、佳发教育、拓维信息；6、AI法律：通达海、金桥信息、华宇软件；7、AI金融：恒生电子、财富趋势、同花顺等；8、AI能源：朗新集团、国能日新等。

华西证券在研报《Kimi改变AI，迎国内AIG时代》中分析了受益标的：

算力基础设施：鸿博股份、亚康股份、恒为科技、润泽科技；

AI+办公：金山办公、万兴科技、福昕软件、汉仪股份；

AI+保险：新致软件；

AI+医疗：润达医疗、嘉和美康； AI+电商：光云科技、焦点科技、虹软科技； AI+教育：科大讯飞、鸥玛软件、佳发教育； AI+小说：掌阅科技、中文在线； 长文本工具链：海天瑞声、拓尔思、云从科技。

华福证券指出，海外应用持续爆发，关注国产AI应用崛起，尤其是Kimi产业链投资：

1、建议关注AI应用场景：长文本理解需求

1.1、阅读场景：掌阅科技、荣信文化、中文在线

1.2、AIGC应用：超讯通信、彩讯股份

1.3、法律资料：通达海

2、建议关注长文本：增强资料来源，提高准确性

2.1、专业类图书数据：中国科传、中信出版、中国出版

2.2、优质视频数据：华策影视、慈文传媒、中广天择

结论：3月21日，月之暗面旗下的大模型应用Kimi的AP P和小程序遭遇了严重的网络问题。对此，我们不能掉以轻心，因为大模型的发展正在推动AI硬件的需求不断攀升。在未来几年里，我们将看到更多的国产AI公司有机会崛起，尤其是在GPU、ASIC、AI服务器、光模块、交换机等领域的竞争将会更加激烈。
为此，我们建议投资者密切关注这些行业的动向，并积极寻找可能的市场机会。同时，对于那些已经在行业中具有优势的公司，我们也应保持警惕，因为它们可能会利用现有的市场份额来稳固自身的地位。
另外，我们也要注意到的是，海外市场的发展也为我们带来了新的机遇。目前，海外的应用持续爆发，其中就包括人工智能的应用。因此，我们应该关注全球AI市场的动态，以及可能的国产AI公司的崛起。
总的来说，我们需要把握好当前的大环境，同时也要时刻注意潜在的风险。只有这样，我们才能更好地应对未来的挑战，把握住我们的机遇。