外围股市表现优异,大A股价开始独自上涨。

2024-03-21 热点资讯 关注公众号
今日股市继续调整,整体表现为窄幅震荡上涨趋势。农林牧渔、传媒等行业领涨,家电、美容护理、电力设备等则有所下跌。美联储3月议息会议宣布保持利率不变,符合市场预期。此消息提振了市场信心,但部分投资者仍对降息有所担忧。此外,美元走势和猪肉板块的表现也影响了股市的走势。整体来看,股市短期内仍面临波动风险,建议投资者谨慎操作。

今天大盘继续震荡调整,继续维持大盘震荡上涨的趋势判断。

截至收盘,主要宽基指数收跌,行业层面,多数行业收跌。

万得全A涨幅-0.1%;中证A50、沪深300、中证500、中证1000和中证2000涨幅分别为-0.19%、-0.12%、-0.5%、-0.02%和0.27%。

行业层面,农林牧渔(2.78%)、传媒(1.29%)、社会服务、银行等领涨;家用电器(-1.42%)、美容护理(-1.39%)、电力设备、医药生物等收跌。

两市成交金额10677亿元,连续4个交易日保持在万亿以上。北向资金净流出60.2亿元。2024年1月22日以来,北向资金已累计净流入975亿元。

消息面上,美联储3月议息会议召开,保持利率不变,符合市场预期。最新点阵图显示,2024年降息3次共75BP,与去年12月点阵图保持一致。

美联储主席鲍威尔表态释放出鸽派信号,如“利率或已达到峰值,在今年某个时候开始降息是合适的”,对于1月和2月通胀超预期,认为可能是季节性调整因素所致,是通胀回落过程中的波折,但通胀回落的趋势没有改变。市场普遍预期6月为首次降息时点。

此次会议,美联储上调了2024年美国GDP增速预测,从1.4%上调至2.1%,将2025年增速预测从1.8%上调至2.0%,表明美国经济仍有很强韧性。

会议结束后,美股大涨。今天港股大涨,恒生指数收涨1.93%。A股则先涨后跌,继续震荡调整。

今天北向资金的大幅流出,或可解读为全球资金的跷跷板效应。美国经济预期明显上调,美股吸引力上升,A股的吸引力相对下降。由此,导致A股多数行业回调。不过,这种变化仍是短期因素,不改外资流入的大趋势。

猪肉板块继续大涨,仍在演绎周期见底、剩者为王的逻辑。行情的持续性,取决于后续能繁母猪产能去化情况,不必追高。

传媒板块的领涨,则继续受KIMI概念催化;金融地产表现也可以,或与央行表态继续降准有关。不过,也都是短期交易性信息,缺乏持续性。

近期,市场每天都有热点,但没有实质性的利空消息,继续维持大盘震荡上涨的趋势判断

随着2024年经济发展目标的明确,宏观基本面迎来拐点,A股市场已经迎来牛熊转折点。2月6日开启的这轮行情,其性质也从“反弹”确定为“反转”。

2月6日-23日,上证指数8连涨,驱动逻辑是超跌反弹,前期跌幅越高,反弹力度越大;

2月26日-3月8日,上证指数在3000点上下盘整,行业涨跌规律性不再明显,主要受行业自身消息面驱动。

3月11日至今,盘整行情已有结束迹象,指数层面变动虽不大,行业层面显著分化,主线行业已有明显涨幅。

行情总是在绝望中产生,在半信半疑中成长。

近期,随着1-2月经济数据公布,出口、消费、CPI、固定资产投资等均超市场预期,驱动市场风险偏好不断回暖。受累于地产数据偏弱,市场虽仍处于“半信半疑”之中,却足以在震荡中不断走高。

结合行情演化阶段看,前期超跌反弹行情,指数驱动行业,指数赚钱效应更好;接下来,是行业驱动指数,只有选对行业,才能有赚钱效应。

结构上,继续看好顺周期和新质生产力的轮动表现。

先看顺周期板块。3月5日,政府工作报告明确了5%的经济增长目标。相比过去两年4.1%的GDP平均增速,2024年增长5%,预示宏观基本面迎来拐点。宏观基本面拐点来临时,顺周期板块通常会成为领涨主线,以银行、白酒、能源、资源、建筑材料等为典型代表。

经济基本面的反转离不开资金驱动。就2024年看,中央财政是主要的增量资金来源。中央财政的钱向哪个领域倾斜,哪个领域率先迎来机会。

项目投资方面,主要看点是“三大工程”——保障房、平急两用基础设施和城中村改造。随着三大工程加快落地,建筑建材领域有望率先迎来基本面拐点。基建提速,对能源、资源板块也是支撑。

消费领域,也是财政发力的受益者。一方面,传统基建增量空间有限,更多财政资金将从投资领域转向消费领域,无论是改善社会保障还是加大消费补贴,消费领域都会受益;另一方面,基本面反转提振居民收入和消费信心,利好消费板块。食品饮料、家用电器、新能源汽车,都有表现机会。

银行、证券、保险也是典型的顺周期板块。现阶段受地产拖累,顺周期逻辑演绎不顺畅,后续地产预期一旦好转,大金融板块的上涨弹性最值得期待。

最后,顺周期板块与红利板块、中特估板块多有重叠,对中长期资金有持续吸引力,行情演绎具有持续性。

再看新质生产力。在政府工作报告中,“大力推进现代化产业体系建设,加快发展新质生产力”被列为2024年十大工作任务之首。后续,相关产业政策相继落地,“新质生产力”主题行情有望在资本市场中持续发酵。

根据官方解读,新质生产力是指创新起主导作用,摆脱传统经济增长方式、生产力发展路径,具有高科技、高效能、高质量特征,符合新发展理念的先进生产力质态。落实到产业层面,现阶段以战略性新兴产业和未来产业为主要载体,包括但不限于新一代信息技术、智能网联新能源汽车、高端装备、新兴氢能、新材料、创新药、生物制造、商业航天、低空经济、量子技术、生命科学等新领域。

新质生产力涉及领域比较广、比较新,个股很难把握,更适合以指数的形式进行布局。就A股主要的宽基指数中,科创100指数是较好的映射标的。

科创100指数选取科创板中市值中等且流动性较好的100只证券作为样本,比科创50市值更小,且行业更分散,弹性更好。当前,科创100指数前五大行业为医药生物(30.3%)、电子(18%)、电力设备(14.6%)、计算机(11.9%)和机械设备(8.7%),合计权重83.5%。

操作层面,要扭转熊市环境下落袋为安观念,不能轻易放弃仓位。同时,轻指数、重结构,抓住行情演绎主线,基于中期逻辑耐心持有,把该吃到的行情吃完,就能取得不错的投资收益

附:近期个别行业演绎逻辑

宏观目标:2024年GDP增长目标5%左右。财政方面,3.0%赤字率 + 1万亿特别国债 + 3.9万亿地方政府专项债,力度不弱,此外,去年增发国债还有大量结余,今年年初PSL扩容5000亿,还有可能继续扩容。结构上,科技创新、产业升级、绿色投资、乡村振兴、三大工程等,或为主要发力方向,保障GDP增速达标。

全年看,汽车家电以旧换新、服务消费高景气等推动消费稳步回暖;海外补库存、一带一路提速、出口新三样等助力出口增速回正;“旧动能趋稳、新动能求进”助力投资保持韧性。

宏观数据:1-2月,宏观经济数据有喜有忧,实体数据偏暖,据测算1-2月实际GDP增速大概率高于5.5%,金融地产数据偏冷。

喜的一面,1-2月,财政靠前发力,全国一般公共预算支出同比增长6.7%;全国统调发电量同比增长11.7%,工业用电量增长9.7%,出口金额(美元口径)同比增长7.1%,固定资产投资同比增长4.2%,社会消费品零售总额同比增长5.5%,工业增加值同比增长7;2月,CPI同比增长0.7%,为去年4月份以来的最高值……有助于提振市场对于经济基本面的信心。

忧的一面,1-2月,全国房地产开发投资同比下降9.0%,其中,全国房屋新开工面积同比下降29.7%,房屋竣工面积同比下降20.2%;全国商品房销售额同比下降29.3%,销售面积同比下降20.5%;社会融资规模增量累计为8.06万亿元,比上年同期少1.1万亿元,其中,对实体经济发放的人民币贷款增加5.82万亿元,同比少增9324亿元;临近一季报披露期,绝大多数行业2023、2024年盈利预测持续下修……对市场情绪产生压制。

美联储3月议息会议:3月利率保持不变,符合市场预期。点阵图显示,2024年降息3次共75BP,与去年12月点阵图保持一致。鲍威尔表态,“利率或已达到峰值,在今年某个时候开始降息是合适的”,对于1月和2月通胀超预期,认为可能是季节性调整因素所致,是通胀回落过程中的波折,但通胀回落的趋势没有改变。市场普遍预期6月为首次降息时点。

此次会议,美联储上调了2024年美国GDP增速预测,从1.4%上调至2.1%,将2025年增速预测从1.8%上调至2.0%,表明美国经济仍有很强韧性。

会议结束后,美股大涨。

创新药:3月13日,市场传出一份《关于全链条支持创新药发展实施方案的征求意见稿》,在研发、审批、使用和支付等关键环节强化对创新药的支持,被市场视作创新药政策拐点的重大信号。

生猪养殖:近日,生猪养殖企业天邦食品宣布重组,没能熬过残酷的猪周期。天邦倒下,市场开始交易其他猪企“剩者为王”,生猪养殖板块大涨。板块行情的持续性,取决于后续能繁母猪产能去化数据的确认。

机械设备:设备更新逻辑,利好。2024年3月13日,国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》,明确了设备更新、消费品以旧换新、回收循环利用、标准提升和政策保障等5方面共20项重点任务。明确到2027年,工业、农业、建筑、交通、教育、文旅、医疗等领域设备投资规模较2023年增长25%以上,报废汽车回收量较2023年增加约一倍,二手车交易量较2023年增长45%,废旧家电回收量较2023年增长30%,再生材料在资源供给中的占比进一步提升。

据发改委郑栅洁主任2024年3月6日记者会表示,“本轮设备更新市场需求初步估算年规模5万亿以上、汽车及家电换代市场也有万亿规模”。预计后续会综合采用财政贴息、税收优惠、会计折旧、政府及国企采购、专项贷款、设备能效及淘汰标准等措施,推动设备更新。

汽车&家用电器:以旧换新逻辑,利好。具体同上。2024年1月26日,商务部长曾表态,汽车和家电以旧换新将成为今年促消费的重点。“2023年,我国汽车保有量3.4亿辆,冰箱、洗衣机、空调等主要品类的家电保有量超过30亿台”。距上一轮大规模“家电下乡”活动结束已超10年,彼时累计销售的2.93亿台产品已到需要更新换代的阶段,更新换代的需求和潜力很大。

1-2月,家用电器和音像器材类社零总额1,310亿元,同比+5.7%;汽车产销累计完成391.9万辆和402.6万辆,同比分别增长8.1%和11.1%。

顺周期板块:宏观基本面反转逻辑,利好。3月5日,政府工作报告明确了5%的经济增长目标。相比过去两年4.1%的GDP平均增速,2024年增长5%,预示宏观基本面迎来拐点。银行、白酒、能源、资源、建筑材料等,均属于典型的顺周期板块。

新质生产力:政府工作报告将“大力推进现代化产业体系建设,加快发展新质生产力”被列为2024年十大工作任务之首。新质生产力,是劳动力红利、城镇化红利和全球化红利逐渐消失背景下,我国经济发展新动力的必然选择。

新质生产力主要包括战略新兴产业和未来产业。产业升级,要素先行,就2024年看,可重点关注数据、算力、基础软件、新型材料、基础装备、核心元器件、科学仪器等要素层面的投资机会。

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中国电商平台名创优品已完成对母婴电器零售商永辉超市的收购。本次收购总价达到63亿元人民币,意味着名创优品已成为永辉超市的最大股东。这也是名创优品继2017年收购了女装品牌利维亚后的又一次重大并购。此次并购标志着名创优品已经全面布局家电零售领域,并进一步提升其在电商领域的地位。同时,这次交易也有助于提升名创优品的品牌影响力和市场份额。

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新闻摘要: 今日,A股小幅震荡上扬,其中科创板50指数重回1000点上方。市场超过4,600只个股上涨。科技、互联网、医疗健康、化肥概念等板块涨幅居前。部分行业获得主力资金大量加仓,其中计算机净流入逾83亿元。展望后市,市场有望挑战此前跌幅,风格偏好偏向成长与周期。建议投资者关注并购重组、华为产业链和化债等方面的投资机会。

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汉能集团股价大幅上涨,原因是恒生科技指数节假日期间上涨了超过7%。但是A股市场并没有显示出类似于港股那样强烈的势头。本周,市场上的焦点主要在于外资如何继续流入中国股市。一些大型对冲基金和其他长期投资者已经开始在中国股市中增加投资,然而,也有一些长线投资者仍在等待未来的投资机会。预计未来几个月,外资将是中国股市的重要支持力量。从长远来看,只要中国经济前景乐观,且没有出现重大的政策变动,那么中国的股市就有很大的发展潜力。但是,在这个过程中,市场可能会有周期性的波动,因此投资者需要注意风险。此外,市场中的一个重要分支是涨价行情,包括黄金、原油、铜等商品的价格都有所上涨。此外,还有一些特定领域的商品也在上涨,例如TMA(人造树脂)的涨幅,这也带动了A股的相关板块大幅上涨。

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聚美优品因为系统老化、缺乏日常维护,导致平台故障,商品评价和评价板块均无法正常展示,被罚款2万元。 聚美优品官网已找不到商品,主页仅剩公司介绍,已被腾讯应用宝、华为、OPPO、小米等应用商店等下架,但仍能在vivo应用商店下载,曾在纳斯达克上市,市值最高时达到55亿美元,陈欧带领聚美上市,成为纽交所220多年历史上年龄最小的上市公司CEO。但短短数年间却遭遇事业的滑铁卢,仅剩数千名忠实用户。

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多人一样,面对大幅度低于市场价的充值优惠,不少网友陷入了诈骗案件中。王蕊起初只是随便试了一下,结果被骗了四百多元,而全家因此遭受损失。律师建议,大家在享受购物优惠时,一定要提高警惕,不要轻易相信网络上的夸大宣传,以防自己被骗。

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浙江大学传媒与国际文化学院一名贫困生在国内多地旅游被质疑,并在网络上发帖回应,质疑他的消费行为是否对得起纳税人的钱以及他的保研资格。同时,他自称是通过勤工助学、奖学金、学校资助和家庭家教所得等方式获得资助金的。而网友则质疑他的消费行为,并认为一年去20多个地方旅游的人不应该拿助学金。目前,此事已被清华大学接受举报并正在进行调查中。

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