近日，存储芯片领域频传捷报，其中北京君正的表现尤为抢眼。在连续两天的交易中，继收获20%涨停后，该公司股价继续上扬，单日涨幅超过7.66%，近五个交易日内累计涨幅已超42%，当前市值达到319亿元人民币。尽管如此，相较于去年高位，其市值仍缩水约42%。回顾过去一年，北京君正面临营收和净利润双下滑的困境。2023年前三季度，公司实现营业收入34.2亿元，同比下降了18.94%；净利润降至3.68亿元，同比大幅下挫49.65%。据全年预告，净利润预计在4.6亿至5.56亿元之间，同比下降幅度将在41.13%-29.47%之间。
北京君正对此业绩变动给出了解释：一方面，部分消费类市场需求有所回暖，特别是在安防监控、二维码识别、生物识别等领域的销售势头强劲，推动计算芯片销售收入实现了良好的同比增长；另一方面，受汽车、工业等行业市场需求疲软及库存消化压力的影响，存储芯片和模拟互联芯片销售收入同比出现下降。
全球视角下，2023年半导体行业经历寒冬。Gartner初步数据显示，全球半导体收入锐减至5330亿美元，较2022年下降11%，内存产品细分市场的降幅高达37%，为所有细分市场之最。具体到DRAM和NAND闪存，收入分别下降了38.5%（484亿美元）和37.5%（362亿美元）。
作为核心业务之一，北京君正的存储芯片占总营收近七成，但受困于全球半导体市场萎靡，特别是存储芯片需求大幅萎缩，其销售额呈现下滑态势。其中，面向汽车、工业、医疗等行业以及高端消费类市场的SRAM、DRAM和Flash三大类别存储芯片，在2023年前三季度共实现营收22.2亿元，同比下降31.2%。
对于投资者关注的汽车和工业市场需求问题，北京君正表示，目前这两个行业的需求依然清淡，市场景气度未见明显提升，预计要到2024年中期才能看到市场需求恢复的迹象。
值得关注的是，尽管北京君正在存储芯片领域遭遇挑战，但在计算芯片方面却呈现出亮点。该类产品主要服务于消费类市场，并在2023年前三季度实现了较好的同比增长，这得益于智能视频市场布局的前瞻性，把握住了双摄、多摄等市场机遇，从而带动了收入增长。并且，随着三四季度消费市场旺季的到来，2023年整体消费类市场需求形势较为乐观。
展望未来，全球半导体市场有望在2024年迎来转机，尤其是生成式AI技术的发展被广泛认为是推动市场复苏的重要动力。光大证券发布的研报预测，2024年将是半导体市场全面复苏的一年，存储芯片、EUV光刻胶以及纳米银等领域有望成为增长焦点。
总体来看，信息科技的快速发展为芯片厂商带来了新的发展机遇，尤其是在智能终端应用、智能安防及视频物联、汽车智能化趋势等领域。尤其在智能汽车时代，特斯拉的成功以及理想、小鹏、蔚来等造车新势力的崛起，使得智能电动汽车备受市场热捧。
对于北京君正而言，随着汽车智能化的不断深化，车载存储芯片的单车价值量预计将显著提升，有力驱动公司在车规级存储芯片市场的持续增长。总的来说，虽然当前面临周期性低谷，但只要紧跟科技发展趋势，北京君正及其他芯片企业仍有广阔的成长空间。
以上仅为个人观点，供参考。杨剑勇，福布斯中国撰稿人，专注于深度剖析物联网、云服务、人工智能及智能家居等前沿科技动态。
