周一下午，本次大会将正式落下帷幕。宏观层面虽中规中矩、符合市场预期，但产业利好尤为突出，新质生产力的发展涉及多元领域和行业，5万亿的设备更新计划赫然在列，成为资本市场的瞩目焦点。
随着大会结束，市场期待着能够走出清晰且具有爆发力的几大投资主线，以带动结构性行情的大规模崛起。那么，在当前国内外复杂环境下，哪些主线有望引领市场走出大行情？1️⃣全球视角：美国大选再次成为全球瞩目的焦点，拜登与特朗普的对决或将带来一系列针对中国的策略调整。近期，美国对TikTok等中国科技企业的打压事件持续发酵，这预示着国产替代和自主可控逻辑将在今年得到前所未有的强化。在全球科技竞争加剧的大背景下，具备国产替代能力的科技板块将迎来重大机遇。
2️⃣两会政策导向：刚刚过去的两会明确提出，新质生产力、科技创新以及高质量发展是今年的核心任务，并预计后续各部委还将出台更多相关利好政策。这一系列政策指向，无疑为国内科技成长型企业创造了良好的发展环境。
3️⃣市场走势观察：近一个多月来，市场触底反弹的过程中，科技成长股始终占据主导地位，尤其是新科技和新概念类股票备受市场青睐。经济数据尽管有所回暖，但投资者更看重短期内难以证伪、业绩压力较小的科技成长股，它们凭借其长期增长潜力及短期题材炒作，吸引了大量资金涌入。
综上所述，在多维度因素的交织影响下，今年的市场风格极有可能偏向于科技成长，特别是那些拥有国产替代逻辑的科技细分方向。这些企业不仅受益于国际形势变化带来的国产替代需求，还受到国家政策扶持及市场情绪追捧，有望成为贯穿全年的投资主线。
