龙年首个交易日，中国股市喜迎开门红，沪深两市主要指数全线高开，沪指强势上扬0.72%，直指2900点大关；创业板指表现尤为抢眼，劲升1.51%。与此同时，权重蓝筹的代表沪深300亦录得0.84%的稳健增长，小盘股板块同样不甘示弱，中证500与中证2000指数分别上涨1.45%和1.54%，万得微股盘指数也稳步上升0.91%。
然而，在热烈的涨势背后，市场暗藏玄机。富时中国A50指数期货高开后却未能延续涨势，转而下滑，且北向资金呈现出净卖出态势，这一现象格外引人关注。在当前环境下，增量资金来源较为有限，包括平准基金（已注入2000亿）、产业基金、养老社保（多数已深度参与），外资借道中银国际等渠道以及广大散户，其中外资的动向成为市场风向标。
外资透过“马甲”依旧呈现净卖出格局，此举揭示了其审慎的投资策略——逢高减持以锁定利润，预示着后续市场可能步入分化上涨阶段，各板块及个股的表现将更依赖于业绩支撑和市场资金的认可程度。目前走势似乎透露出一种诱多迹象，吸引散户入场接盘。幸而，我们在假期期间精挑细选的几个板块展现出较强的韧性。尤其值得关注的是教育板块，在政策意外松绑的利好驱动下，该板块今日涨幅明显，未来发展前景可期。此外，“新质生产力”相关概念板块也表现出色，凭借稳固的业绩基础、充满想象力的业务前景以及政策层面的高度重视，建议投资者持续保持动态持仓。
值得一提的是猪肉板块。尽管受1月CPI数据影响，今日猪肉板块整体回调，但春节期间猪肉价格大幅上涨，即使现价有所回落，整体仍持乐观态度。操作策略上，建议待该板块调整至部分标的破位时适度减仓，等待反弹行情再行补仓（目前笔者仍持有该板块）。
上午一条看似低调的消息引起了市场的微妙波动：华夏银行北京分行因违规发放贷款等问题被处以461万元罚款。对此事件的理解，我认为这不仅反映出银行业竞争日益激烈，步入白热化阶段，同时也折射出银行间流动性过剩，社会融资需求信息不足导致社融数据失真。基于此判断，预计LPR两年期利率下调的可能性较大，而五年期利率则可能维持稳定。这一系列金融政策的变化，或将对刚刚企稳的大A产生重大影响，因此我们适时采取沽空对冲策略以应对潜在风险。
最后，请各位读者点赞关注，让我们共同携手，在瞬息万变的市场中寻找并拥抱那份确定性。
